Razdoblje konverzije gotovine je vrijeme koje prolazi od trenutka kada je izvršena prodaja robe ili usluge i kada je gotovina stvarno primljena za prodani proizvod. U okviru ovog razdoblja je proces kupnje proizvoda od strane kupca, vrijeme koje je potrebno za pripremu i slanje računa kupcu, te koliko vremena je potrebno da kupac izvrši uplatu, a primatelj zabilježi uplatu. odjeljak o potraživanjima u računovodstvenim knjigama društva. Jedna škola razmišljanja odvodi razdoblje malo dalje, smatrajući da je početna točka kada prodavač inicira kontakt s kupcem koji vodi do prodaje, iako to nije uvijek razmatrano.
Ideja identificiranja razdoblja konverzije gotovine je da se dobije neka predodžba o vremenskom odmaku koji se javlja između korištenja resursa tvrtke i trenutka kada tvrtka zapravo dobije povrat na te napore. Identificiranje elemenata ili događaja koji se događaju tijekom razdoblja omogućuje razvoj razumnog vremenskog okvira i dobru ideju kada je najvjerojatnije da će plaćanje biti dostavljeno, dopuštajući tvrtki da iskoristi taj prikupljeni prihod. Istodobno, identificiranje i evaluacija svakog procesa koji se događa tijekom razdoblja konverzije gotovine često može pomoći u pronalaženju načina da se ubrza primitak plaćanja, skraćujući vremenski razmak između prodaje i primitka gotovine u vezi s tom prodajom.
Nekoliko elemenata ulazi u bilo koje razdoblje konverzije gotovine. To obično počinje proširenjem cijene na kupca. Nakon što je cijena prihvaćena, vrši se narudžba. Proces zatim prelazi na ispunjenje narudžbe, što može uključivati proizvodnju naručenih artikala, dogovaranje isporuke kupcu i na kraju isporuku te narudžbe. Odatle se adresira fakturiranje narudžbe, s pripremljenim računom i proslijeđenim kupcu, s određenim uvjetima plaćanja. Završna faza razdoblja konverzije gotovine usredotočuje se na primitak i knjiženje plaćanja, pri čemu se datum knjiženja koristi kao datum zatvaranja razdoblja.
Procjenom količine vremena koje je potrebno za uspješno dovršenje svakog od događaja povezanih s razdobljem konverzije gotovine, tvrtka ponekad može skratiti trajanje razdoblja i imati pristup gotovini iz transakcije prije nego kasnije. Na primjer, ako se proizvodni proces može poboljšati kako bi se skratilo vrijeme potrebno za proizvodnju predmeta za otpremu, to će utjecati na trajanje razdoblja konverzije gotovine. Na sličan način, ako se proces fakturiranja može pojednostaviti tako da klijent dobije fakturu prije, to pomaže u promicanju bržeg pitanja plaćanja. Čak i male stvari poput ponude kupcu popusta za prijevremeno plaćanje ili dogovaranja da se plaćanje izvrši elektroničkim putem, a ne rezanje i slanje čeka, često će pomoći da se to razdoblje skrati i omogući tvrtki da uživa u ugodnijem protoku novca.