Razvoj otvorenog koda je specifična vrsta procesa razvoja softvera. U tom procesu, kolege otvoreno pregledavaju faze razvoja softvera. Ova vrsta razvoja softvera je transparentna i dostupna, tako da korisnici mogu dati svoj doprinos, bilo putem prijedloga ili osobnih izmjena.
Prednosti procesa razvoja otvorenog koda ne mogu se podcijeniti. Mnogi korisnici i programeri mogu utjecati na to kako će proizvod ispasti, tako da je potencijal za stvaranje visokokvalitetnog proizvoda velik. To se uvelike razlikuje od vlasničkih projekata, koji obično ostaju zaštićeni tijekom procesa razvoja, a proces znaju samo zaposlenici izvorne tvrtke. Vlasnički projekti često ne dobivaju povratne informacije od šire javnosti dok ne izađu na tržište, ali proces razvoja otvorenog koda potiče povratne informacije u mnogim fazama razvoja kako bi se postigla najbolja kvaliteta proizvoda.
Proces razvoja otvorenog koda može biti neprocjenjiv alat za učenje za one koji se žele educirati o razvoju softvera. Razvoj otvorenog koda ovisi o sudjelovanju korisnika, tako da se korisnici potiču da uzmu dijelove softvera i u osnovi ih naprave svojim putem modifikacija i ažuriranja. Suradnja različitih korisnika osigurava svojevrsni virtualni sustav provjere i ravnoteže u kojem se proizvod razvija kao rezultat želja, potreba i inputa krajnjih korisnika, za razliku od rezultata vlasničke tvrtke.
Ovaj proces može rezultirati proizvodom otvorenog koda koji je usporediv ili bolji s vlasničkim softverom – ne samo u primjeni nego i po fleksibilnosti i pouzdanosti. I same aplikacije i podaci koje proizvode imaju veće šanse da budu ono što krajnji korisnici uistinu žele. MySQL i PHP primjeri su aplikacija koje su proizašle iz procesa razvoja otvorenog koda.
Kao bonus, proces razvoja otvorenog koda i proizvodi koji rezultiraju često koštaju manje od svojih vlasničkih kolega. Zapravo, projekti otvorenog koda smatraju se besplatnim za korištenje i modificiranje javnosti. To znači da korisnici i programeri mogu vidjeti izvorni kod za projekte, podesiti projekte kako smatraju prikladnim i distribuirati ih drugim izvorima bez plaćanja licenci. Umjesto toga, moglo bi se tvrditi da javnost zapravo profitira od korištenja proizvoda otvorenog koda, jer njihova upotreba može osigurati konkurenciju tvrtkama za vlasnički softver, što onda može rezultirati smanjenjem cijena vlasničkog softvera.