Registrirani financijski savjetnik pruža savjete klijentima o ulaganjima, porezima, osiguranju, mirovini i drugim financijskim pitanjima. Registrirani financijski savjetnik mogao bi se specijalizirati za pružanje savjeta u jednoj kategoriji, kao što su planiranje nekretnina ili proizvodi osiguranja. Također može imati druge vrste profesionalnih certifikata ili oznaka koje mu daju pravo na prodaju određenih vrsta financijskih proizvoda. Obično, izraz “registriran” znači da je državna agencija osobi dodijelila dozvolu za pružanje usluge; u ovom slučaju to bi bile financijske usluge. Osoba koja traži registriranog financijskog savjetnika ili investicijskog savjetnika može kontaktirati državnu agenciju kako bi saznala je li netko podnio pritužbu protiv određenog savjetnika.
Postoji razlika između registriranog financijskog savjetnika i investicijskog savjetnika. Registrirani financijski savjetnik može dati savjete o financijskom planiranju, dok investicijski savjetnik ne daje. Investicijski savjetnici obično daju savjete samo o ulaganjima. Nadalje, neki investicijski savjetnici daju savjete samo o određenim vrstama ulaganja, kao što su hedge fondovi, dionice ili neki drugi instrument ulaganja. Nasuprot tome, financijski savjetnik ili financijski planer mogao bi pružiti savjete u nekoliko područja, kao što su porezi, mirovina, osiguranje i ulaganja.
Uobičajeno, Američka komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) zahtijeva od investicijskog savjetnika da se registrira kod SEC-a ako osoba upravlja više od određenog iznosa novca. Ako investicijski savjetnik upravlja manjim od navedenog iznosa, tada je jedina potrebna registracija kod državne regulatorne agencije u državi u kojoj savjetnik posluje. Stoga se od registriranog financijskog savjetnika nije nužno potrebno registrirati pri DIP-u ili u državi sve dok financijski savjetnik ne upravlja ulaganjima u ime klijenata. Državna registracija ili licenciranje financijskih stručnjaka često ovisi o vrstama usluga ili proizvoda koje osoba nudi.
Također je važno biti svjestan razlika u tome kako se plaća registrirani financijski savjetnik ili investicijski savjetnik. Različiti načini plaćanja uključuju provizije, satnicu, postotak imovine pod upravljanjem ili paušalnu naknadu. Svaki način plaćanja može utjecati na preporuke koje savjetnik daje klijentu. Zbog toga je važno da klijent razumije način plaćanja.
Ako osoba tvrdi da je registrirani financijski savjetnik, tada osoba može potvrditi registraciju kod vladine agencije ili kod privatnog subjekta koji je dao takvu oznaku. Privatna organizacija koja daje profesionalne certifikate također može pružiti informacije o tečajevima potrebnim za dobivanje certifikata. Također može pružiti informacije o zahtjevima za kontinuirano obrazovanje za svoje financijske savjetnike. Organizacija također može učiniti dostupnim informacije o pritužbama koje su drugi ljudi mogli podnijeti protiv određenog savjetnika. Konačno, može biti u mogućnosti da javnost upozna s tim da li određeni savjetnik ostaje u dobrom stanju u organizaciji.