Regulatorna konkurencija predstavlja dvije ili više vlada koje pokušavaju ponuditi gospodarsko okruženje kako bi privukle poslovanje. Većina vlada ima različita pravila za tvrtke koje posluju u različitim industrijama. Neki mogu biti vrlo restriktivni i zahtijevaju od tvrtki da prođu kroz mnoge procese kako bi poslovale. Drugi mogu mijenjati manje propisa za slobodnije radno okruženje. Regulatorna konkurencija može biti između država, regija ili zemalja, ovisno o opsegu poslovanja tvrtke.
Zakon je često najčešći način na koji nacija stvara regulatornu konkurenciju. Sudovi i izabrani zastupnici dvije su glavne skupine koje kreiraju ili provode zakone jedne nacije. Kroz ovu osnovnu konstrukciju postoje korporativna pravila koja reguliraju poslovno okruženje. Većina zakona primjenjuje se na sve tvrtke unutar nekog područja, iako se manje tvrtke mogu isključiti iz posebnih pravila za velike organizacije. Sudovi su obično univerzalni izvršitelji zakona; zakonodavci mogu varirati ovisno o državi, regiji ili zemlji, što dovodi do regulatorne konkurencije.
Iz zakona proizlaze različite vrste propisa. Prvi — korporativni zakon — spomenut je gore; ovo regulira sve poslovne prakse. Zakoni o radu osiguravaju regulaciju zaposlenicima koje tvrtka angažira za obavljanje poslovnih zadataka. Porezni zakon pokriva novac koji tvrtka mora platiti na svoju zaradu ili druge poslovne aktivnosti. Zakon o okolišu obično uključuje prirodno okruženje oko poduzeća; vlade nastoje spriječiti prekomjernu štetu okolišu od poduzeća.
Većina gospodarskih okruženja ima različite propise za različite vrste poslovanja. Bankarstvo, osiguranje, proizvodnja energije i građevinarstvo su neki od primjera. Propisi, koji su ovdje prisutni, pokušavaju postići normalan standard za sve tvrtke koje posluju u određenom okruženju. Regulatorna konkurencija među industrijama često diktira gdje poduzeće bira mjesto za početak poslovanja.
Vrsta ekonomije koju nacija želi obično upravlja razinom regulatorne konkurencije svojstvene okolišu. Dva najčešća držača knjiga za nacionalna gospodarstva su zapovjedništvo i slobodno tržište. Zapovjedna gospodarstva imaju prekomjerne državne propise, smanjujući sposobnost poduzeća da posluju. Slobodna tržišna gospodarstva puno su slobodnija u smislu osobne ekonomske aktivnosti. Mnoge razine regulatorne konkurencije postoje na slobodnim tržištima jer zemlje žele stvoriti jasne prednosti za privlačenje poduzeća.
Na slobodnim ili uglavnom slobodnim tržištima, tvrtke se često mogu uključiti u regulatorno natjecanje. Zapošljavanje lobista i doprinos političarima koji se zalažu za poslovanje omogućuju stvaranje slobodnijeg tržišta. To povećava sposobnost država da ostvare ulaganja iz vanjskih izvora jer će tvrtke imati više prilika za uspjeh. Obrnuto je i kada tvrtke pokušavaju ući u regulatorno okruženje putem proxyja. Tvrtke mogu tražiti restriktivne propise koji ograničavaju konkurenciju drugih poduzeća.