Renko grafikon prikazuje samo kretanje cijene imovine, za razliku od drugih grafikona koji obično također prikazuju vrijeme i volumen. Naziv grafikona koji su razvili Japanci dolazi od japanske riječi renga, što znači “cigla”. Grafikon se sastoji od cigli, od kojih svaka predstavlja raspon cijena. Svaki put kada cijena na zatvaranju nadmaši raspon prethodne cigle, na renko grafikon se dodaje još jedna cigla, koja može prikazati kretanje cijena tečaja valuta ili cijena dionica. Obično jedna boja predstavlja kretanje prema dolje, a druga boja prema gore.
Renko grafikon ima prednost jer jasnije prikazuje razine podrške i otpora i obrasce kretanja cijena. Redoviti grafikon koji se temelji na vremenu kretanja cijena mogao bi pokazati drastične padove ili poraste koristeći dugačke pravokutnike, čineći kretanje cijena relativno manje izraženim. Renko cigle također uklanjaju mala kretanja cijena manja od veličine cigle, čineći trendove lakše uočiti. Ako silazna cigla slijedi niz penjajućih cigli, trgovac bi mogao brzo donijeti odluku o prodaji svoje imovine.
Renko grafikon ponekad prikazuje lažne signale, kao što je kada se kretanje cijene iznenada vrati u prethodni smjer, događaj također poznat kao efekt udarca. To se vidi, na primjer, kada grafikon koji se kreće prema gore ima nekoliko kockica koje pokazuju kretanje prema dolje, a zatim se ponovno pomiče prema gore. Kako bi se smanjio rizik od gubitaka zbog efekta udarca, investitori koji koriste renko grafikon često čekaju dok se ne pojave barem dvije ili tri cigle koje ukazuju na novi smjer prije kupnje ili prodaje imovine.
Investitor može prilagoditi veličinu i boju renko grafikona prema svojim željama. Grafikon s manjim kockicama ima veći broj cigli i detaljnije prikazuje promjene cijena. Nova cigla se dodaje na grafikon tek kada promjena cijene potpuno ispuni ciglu. Na primjer, ako je veličina kocke 5 USD (USD), a cijena se pomiče samo za 4 USD, tada se nova cigla ne dodaje. Tradicionalno, cigle su crne kada se cijena kreće prema dolje i bijele su kada se kreće prema gore, ali investitor može prilagoditi boju i druge detalje svog renko grafikona kako bi odgovarao svojim potrebama.
Renko grafikon obično koristi zaključne cijene na kraju dana. Također može koristiti visoke/niske cijene, koje favoriziraju bijele ili rastuće cigle. Bez obzira na trenutni smjer cigli, grafikon koji koristi visoke/niske cijene zanemaruje dnevne niske cijene ako visoke cijene dopuštaju dodavanje novih bijelih cigli.