Anuitet je ugovor, obično između osiguravajućeg društva i vlasnika ugovora. Osoba koja će primati isplate rente zove se rentnik. Vlasnik i primatelj rente mogu biti ista osoba. Anuitet osigurava isplate primatelju rente tijekom njegova života. Ako primatelj rente umre prije nego što je isplaćena puna ugovorna vrijednost, renta za smrt može se isplatiti korisniku koji je naveden u ugovoru.
Postoje različite vrste rente, a naknada za smrt rente djeluje različito ovisno o vrsti ugovora. Općenito, anuiteti su ili fiksni ili odgođeni. Uz trenutne anuitete, primatelj rente odmah počinje primati ugovorne isplate. Ako primatelj rente umre prije nego što se isplati puna vrijednost ugovora, korisnik obično prima preostali novac. Za izračun vrijednosti rente u slučaju smrti, kamata se obračunava do datuma smrti primatelja rente.
Ako je anuitet odgođen, ugovorna sredstva zarađuju kamate, ali isplate ne počinju odmah. Plaćanja počinju na određeni datum početka koji je naveden u ugovoru. Plaćanja općenito počinju nakon određenog broja godina, koji se naziva razdoblje odgode. Dobitnik rente prima isplate na temelju iznosa kamate zarađene tijekom razdoblja odgode. To se zove razdoblje isplate ili prihoda.
Općenito postoje dvije vrste odgođenih anuiteta, fiksni i varijabilni. Fiksni anuitet donosi utvrđenu kamatnu stopu zajamčenu ugovorom. Ovu stopu utvrđuje osiguravajuće društvo za cijeli ugovor. Kao rezultat toga, isplate i rente u slučaju smrti možda neće pratiti inflaciju.
U varijabilnim anuitetima ugovorna sredstva se ulažu na različite podračune koji su vezani uz burzu. Isplate i naknade za smrt imaju veće šanse da drže korak s inflacijom nego u fiksnoj renti. Glavni nedostatak je to što je moguće izgubiti novac ako dionice vezane uz podračune izgube vrijednost. Kamata i početni iznos uložen u rentu mogu se izgubiti.
Naknada u slučaju smrti za odgođene rente obično je jednaka novcu koji je ostao u ugovoru, plus kamate nastale do smrti primatelja rente. Za sve vrste rente, ugovorni dodaci, koji se nazivaju jahači, mogu se kupiti kako bi se povećala naknada za smrt. Vozači mogu imati određene naknade ili se naknade mogu odrediti postupkom koji se zove osiguranje.
Osiguranje je način na koji osiguravajuće društvo koje izdaje anuitet određuje koliko je rizično osigurati život primatelja rente. Osiguranje može uključivati pregled zdravlja i načina života primatelja rente. Ovaj pregled može uključivati medicinske testove, provjeru kreditne sposobnosti i razgovore s poslodavcem, obitelji i prijateljima primatelja rente. Obično, što je veća renta u slučaju smrti, to će osiguranje biti detaljnije.