IRA je individualni mirovinski račun. IRA-i obuhvaćaju posebnu klasu računa za mirovinu u Sjedinjenim Državama koji daju različite porezne olakšice ovisno o odabranoj vrsti IRA-e. Roth IRA se oporezuje kako joj se dodaje novac, što joj omogućuje da se razvija bez daljnjeg oporezivanja i da se uroni u nju bez oporezivanja.
Roth IRA može se uložiti u niz strategija dobitka, uključujući investicijske fondove i tradicionalne dionice. Kada se novac prvi put uloži u Roth IRA, on se federalno oporezuje na temelju poreznog razreda u kojem se trenutno nalazi, nešto što za neke može biti loša strana u usporedbi s tradicionalnom IRA-om. Međutim, kada se novac izvuče iz Roth IRA-e, sredstva do iznosa uloženog u njega uvijek su oslobođena federalnog poreza, a često su cjelokupna sredstva oslobođena federalnih poreza.
Tu su i kazne povezane s Roth IRA-om i prijevremenim povlačenjem novca. Povlačenjem prije odlaska u mirovinu, može doći do federalnog poreza i izravne kazne od 10%. Srećom, te se kazne ne pokreću uvijek, jer postoje izuzeća za slučajeve kao što su kupnja kuće ili plaćanje fakulteta. Nikada ne postoji kazna za podizanje novca do iznosa koji ste stavili na račun, kazne se javljaju samo kada se povlači zarada.
Roth IRA se posebno preporučuje osobama koje su trenutno u relativno niskom poreznom razredu i očekuju odlazak u mirovinu u višoj kategoriji. Plaćajući poreze dok su u niskom razredu, recimo 15%, takvi ljudi mogu izbjeći potencijalno mnogo veće poreze u dobi za umirovljenje ako im se razina dohotka dovoljno poveća da ih gurne u viši razred, recimo 40%. S tradicionalnom IRA-om, cjelokupna njihova zarada – čak i ona koju su odložili dok su u razredu od 15% – bit će oporezovana sa 40% ako je to razred u kojem se nalaze kada unovče svoju IRA. Međutim, s Roth IRA-om plaćaju poreze na temelju svog trenutnog raspona u svakom investicijskom intervalu, potencijalno štedeći ogromne količine novca do trenutka kada odu u mirovinu.
Kako biste u potpunosti iskoristili Roth IRA, nečiji prihod mora biti unutar određenog raspona, na temelju bračnog statusa. Kada dohodak padne ispod te razine, iznos koji osoba može pridonijeti svojoj Roth IRA-i pada, a kada prihod poraste iznad gornje granice, više im uopće nije dopušteno ulagati novac u Roth IRA.
Roth IRA je zamisao senatora Williama Rotha (R-DE), fiskalnog konzervativca koji je uključen u niz zakona povezanih s porezima. Od svog osnutka, Roth IRA-i postali su vrlo popularni među različitim skupinama ljudi i jedna su od najčešće preporučenih investicijskih strategija za radnike srednje klase.