Što je SEC prinos?

SEC prinos je mjerenje prinosa obveznica koje je uspostavila Komisija za sigurnost i razmjenu, ili SEC, u Sjedinjenim Državama. SEC zahtijeva da fondovi obveznica prijave ove informacije ulagačima kao dio investicijskog prospekta. Ovo mjerenje omogućuje ulagačima da međusobno uspoređuju različite fondove obveznica tijekom 30-dnevnog razdoblja od kojeg se uzima prinos. Iako je to dobar štap za mjerenje jer mjeri sva sredstva obveznica na isti način, prinos SEC-a može biti pogrešan jer mjeri sredstva u smislu obveznica unutar njih u vrijeme kada, zapravo, većina fondova aktivno trguje obveznicama i rijetko ih drže do zrelosti.

Obveznički fondovi, koji grupiraju pojedinačne obveznice kao investicijski entitet, privlačne su opcije za mnoge ulagače koji traže siguran, ali učinkovit način za povećanje svog portfelja. Takvi fondovi imaju upravljanje koje ulagača oslobađa odgovornosti istraživanja pojedinačnih obveznica, a također pružaju dovoljno raznolikosti da ih nekoliko obveznica s lošim rezultatom neće opterećivati. Proučavanjem prinosa SEC-a različitih obvezničkih fondova, ulagači mogu dobiti grubu ideju o vrsti povrata na ulaganje koje mogu očekivati ​​od svakog pojedinog fonda.

Ono što SEC prinos mjeri je trenutni neto tržišni prinos određenog obvezničkog fonda. DIP izračunava ovaj broj uzimajući kamate zarađene iz fonda po dionici, uzimajući u obzir sve dodatne troškove ili troškove prodaje koji su povezani s fondovima. Taj se broj zatim podijeli s cijenom po dionici fonda, a rezultirajući broj je prinos za taj određeni fond.

Za izračun prinosa DIP koristi podatke dobivene iz obvezničkih fondova za posljednje razdoblje od 30 dana. Budući da se svi fondovi obveznica mjere korištenjem istih statističkih podataka, prinos u biti pruža ravnu osnovu za mjerenje svih obvezničkih sredstava jedno u odnosu na druge. To omogućuje ulagaču da jednostavno pogleda različite prinose i usporedi kako bi vidio koliko je dobar svaki fond.

Kada bi se obveznice unutar svakog pojedinačnog obvezničkog fonda držale sve do dospijeća, prinos SEC-a mogao bi predvidjeti isplate fondova iu budućnosti. U stvarnosti, portfelj obvezničkog fonda stalno se mijenja, pri čemu se obveznice s lošim rezultatom odbacuju u korist novih, potencijalno profitabilnih. Iz tog razloga, SEC prinos je bolji u mjerenju kratkoročnog uspjeha obvezničkog fonda nego u predviđanju potencijala fonda u budućnosti.