Široki novac smatra se najinkluzivnijim sredstvom za mjerenje stanja novčane mase u određenoj zemlji ili svjetskom tržištu. Uključujući sve vrste financijskih informacija, široki novac smatra se najsveobuhvatnijim sredstvom utvrđivanja pravog financijskog stanja nacije ili tržišta. Razumijevanje širokog novca može značajno utjecati na odluke ulagača da razmotre ulaganja u obliku obveznica i drugih vrijednosnih papira koji su relevantni za to tržište.
Postoji niz čimbenika koji ulaze u pravilan izračun širokog novca. Izračun uključuje sve oblike gotovine ili kovanica koje drži javnost u određenoj zemlji ili tržištu. Uz ove fizičke valute, široki novac će također uključivati sve novčanice koje također drži javni sektor. To će uključivati novčanice koje trenutno drže poslovne banke, kao i organizacije koje djeluju na neinstitucionalnom tržištu novca. Novac koji se nalazi u trustovima za upravljanje gotovinom, malim oročenim depozitima i prekonoćnim repo transakcijama sve su faktori u konačnom zbroju novca.
U osnovi postoje dvije klase ili kategorije koje se koriste za grupiranje različite financijske imovine koja ulazi u izračun širokog novca. Prva kategorija se naziva M1. Ova kategorija će uključivati stanje na tekućim računima, sve nedavne depozite na tekući račun, gotovinu i novčić koji su u optjecaju, te sve putničke čekove koji su trenutno u optjecaju. M2 je druga kategorija koja uključuje širok raspon imovine koja se može smatrati likvidnom, jer se može lako pretvoriti u gotovinu s velikom lakoćom. Zajedno, ove dvije kategorije imovine čine osnovu za ekonomski pokazatelj koji se smatra pouzdanim sredstvom za predviđanje promjena stope inflacije unutar određenog gospodarstva.
Razumijevanje stanja širokog novca unutar zemlje ili tržišta ključno je za zadatak identificiranja mogućnosti za generiranje dobiti od ulaganja. Služeći kao pokazatelj nadolazećeg stanja financija na tržištu, široki novac pomaže ulagaču odrediti koje vrste rizika su prihvatljive i kratkoročno i dugoročno, te izbjeći situacije u kojima se element rizika smatra neprihvatljivim zbog projiciranih ekonomskih uvjeta.