Slobodni novčani tok u kapital je iznos novca koji tvrtka mora isplatiti svojim dioničarima dividende. Može se smatrati iznosom koji ostaje nakon dugova, kapitalnih izdataka i fluktuacija obrtnog kapitala. Model slobodnog novčanog toka u kapital uzima u obzir i neto prihod i prihod od novog financiranja. Obrtni kapital se izračunava kao obrtna imovina poduzeća minus njezine tekuće obveze.
Većina tvrtki nije dužna isplatiti dividende svojim dioničarima. To su isplate prihoda koje se generiraju dok dioničar drži dionice u društvu. Tvrtka ili ima izbor koristiti svoj višak slobodnog novčanog toka za isplatu dividendi ili reinvestirati taj novac u tvrtku kao zadržanu dobit. Neke tvrtke odlučuju isplaćivati periodične dividende kako bi obeshrabrile prodaju svojih dionica.
Model slobodnog novčanog toka prema vlasničkom kapitalu pomaže tvrtkama da odrede jesu li u mogućnosti isplatiti dividende svojim dioničarima. Prvo uzima u obzir novčani priljev tvrtke, koji uključuje neto prihod i nova primanja kredita. Neto prihod je iznos prihoda od prodaje tvrtke umanjen za troškove povezane s izvođenjem robe i usluga na tržište. Prihodi od zajma su svi novčani iznosi primljeni od aktivnosti zaduživanja koji pomažu u održavanju potreba poduzeća za likvidnošću.
Osim priljeva novca tvrtke, model slobodnog novčanog toka prema vlasničkom kapitalu također uzima u obzir odljev tvrtke. Kapitalni izdaci se odbijaju od iznosa priljeva. Ove vrste troškova mogu uključivati kupnju nove opreme ili zgrada za novu lokaciju.
Fluktuacije obrtnog kapitala poduzeća obično se tretiraju kao odljev. Promjena obrtnog kapitala poduzeća može biti pozitivna ili negativna brojka. Na primjer, ako je obrtni kapital tvrtke za prethodno obračunsko razdoblje bio 500 USD (USD), a obrtni kapital u tekućem razdoblju iznosi 700 USD, promjena bi bila pozitivnih 200 USD. Ako bi se ti brojevi obrnuli, promjena bi bila negativnih 200 USD.
Ostali odljevi koji su uključeni u model slobodnog novčanog toka u kapital uključuju plaćanja dugova i zajmova. Dugovi mogu uključivati brojne troškove, uključujući isplate obveznica i dugove. Otplate zajma uključivale bi sve mjesečne otplate amortizacije ili otplate glavnice.
Model pokazuje trenutni slobodni novčani tijek tvrtke i obračunava odljeve i priljeve tijekom određenog vremenskog razdoblja. Na primjer, može se izračunati na godišnjoj, tromjesečnoj i mjesečnoj razini. Neki ulagači koriste izračun slobodnog novčanog toka u kapital za procjenu vrijednosti i financijske stabilnosti tvrtke.