Kako Amerikanci postaju sve više u dugovima, sve je više tvrtki za smanjenje duga tražilo potrošače da im ponude olakšice. Smanjenje duga djeluje tako da se svi neosigurani dugovi, kao što su kreditne kartice i računi za liječenje i školarine, objedinjuju u jednu mjesečnu uplatu, koja je obično znatno niža od kombiniranih plaćanja koje dužnik trenutno plaća.
Način na koji funkcionira smanjenje duga je da potrošač plaća ugovoreni mjesečni iznos konsolidacijskoj tvrtki i daje im ovlaštenje da u njihovo ime izvršavaju plaćanja pojedinačnim vjerovnicima. Tvrtka pregovara o nižim kamatnim stopama, ili ponekad o nultim kamatama. Vjerovnici su ponekad voljni sklopiti takve aranžmane jer je vjerojatnije da će na vrijeme primiti isplate od organizacije za otplatu dugova nego od preopterećenog potrošača.
Organizacije za otplatu dugova uspostavljaju odnose s tisućama vjerovnika. Zbog tih odnosa vjerovnici su ponekad spremni i oprostiti dio duga.
Consumer Federation of America nadzire takve organizacije i preporučuje potrošačima izbjegavati one koji daju velika obećanja da će eliminirati dug za 50 do 75% ili više. Potrošači kojima je potrebno otpis duga savjetuje se da potraže savjet od neprofitnih grupa povezanih s državnim potrošačkim agencijama. Ove grupe pažljivo procjenjuju trenutni proračun potrošača i savjetuju pojedince u boljem upravljanju novcem dok im pomažu u smanjenju tekućih dugova i izbjegavanju daljnjih dugova.
Neki načini da odredite trebate li program smanjenja duga su ako niste u mogućnosti izvršiti minimalna plaćanja. Čak i ako možete izvršiti sve svoje minimalne uplate, ali saldo i dalje ostaje isti, trebali biste potražiti načine da smanjite svoj dug. Vraćajući s vremena na vrijeme stanje na svim vašim kreditnim karticama na nulu, možete provjeriti sebe da znate da živite unutar svojih mogućnosti.