S&P 500 je skupina od 500 dionica s velikim kapitalom koje prati Standard & Poor’s, tvrtka za financijske informacije. Ovaj indeks se obično koristi kao mjerilo za ukupni učinak na burzi. Ulagači koriste ovaj indeks za mjerenje rezultata zarade svojih pojedinačnih portfelja. Pojam S&P 500 također se može odnositi na 500 tvrtki koje čine indeks.
Standard & Poor’s ima dugu povijest praćenja tržišta dionica i ekonomskih performansi. Preteča S&P 500, S&P 90 indeks, započeo je 1923. S&P 500 nastao je 1957. godine.
Trenutni indeks uključuje dionice iz različitih sektora. Ti sektori su energija, materijali, industrija, diskrecija potrošača, osnovni potrošači, zdravstvo, financije, informacijska tehnologija, telekomunikacije i komunalne usluge. Održavanje ispravne mješavine između ovih sektora osigurava da indeks točno predstavlja tržište dionica i cjelokupno gospodarstvo.
Dionice u različitim sektorima ponderiraju se ili im se daje udio u indeksu kako bi odgovarale njihovoj važnosti u gospodarstvu Sjedinjenih Država. S&P 500 je indeks ponderiran tržišnom vrijednošću. To znači da se svaka dionica ponderira prema tržišnoj vrijednosti svih njezinih dionica.
Dionice uključene u indeks predstavljaju najveće i najuspješnije tvrtke u Sjedinjenim Državama. Samo tvrtke koje ispunjavaju popis kriterija ispunjavaju uvjete za uključivanje u indeks. Tvrtka mora biti stvarno operativna tvrtka sa sjedištem u Sjedinjenim Državama. Zatvoreni trustovi, partnerstva, holding društva i investicijski instrumenti ne mogu biti uključeni u indeks.
Ostali kriteriji uključuju tržišnu kapitalizaciju od preko 3 milijarde američkih dolara (USD), odgovarajuću likvidnost i konkurentnu cijenu dionica. Osim toga, dionice tvrtke moraju imati najmanje 50% javnog prometa. Public float je količina dionica kojima se trguje javnosti. Tvrtka također mora biti dokazani lider u svom poslovnom sektoru.
Članovi indeksnog odbora kontinuirano pregledavaju dionice u indeksu. Cilj odbora je osigurati da odabrane dionice točno predstavljaju stanje na tržištu dionica Sjedinjenih Država. Tvrtke koje imaju ozbiljne i stalne financijske poteškoće ili ne ispunjavaju uvjete prihvatljivosti, mogu se ukloniti iz S&P 500. Kada se dionica ukloni iz indeksa, zamjenjuje se novom.
Ulagači ne mogu kupiti dionice indeksa. Nekoliko financijskih institucija stvorilo je uzajamne fondove koji uključuju samo indeksne dionice. Kupnjom dionica ovih investicijskih fondova ulagači se mogu mjeriti s učinkom S&P 500.