Ugovor o hipotekaciji je ugovor između dužnika i zajmodavca u kojem dužnik zalaže neku vrstu imovine kao kolateral za zajam, a da taj kolateral zapravo ne isporučuje zajmodavcu. Često ugovor predviđa uspostavljanje založnog prava na imovini dok se zajam ne isplati u cijelosti. Hipoteke u kojima se kupljena nekretnina koristi kao kolateral jedan su od najčešćih primjera ugovora o hipotekaciji. Pojam se također koristi za opisivanje ugovora koji regulira uspostavljanje maržnog računa kod brokera. U ovom konkretnom scenariju, ugovor o hipotekaciji često je poznat kao ugovor o marži.
U svakom od ova dva scenarija, ugovor o hipotekaciji pomaže smanjiti rizik koji preuzima zajmodavac. To zauzvrat povećava šanse da će zajmodavac odlučiti poslovati s dužnikom, budući da je potencijal za ostvarivanje koristi od produženja zajma ili kreditne linije na maržnom računu veći. Istovremeno, dužnik može uživati u korištenju založene imovine čak i kada je obveza prema dužniku ispunjena.
Vrsta kolaterala koja se koristi često ovisi o situaciji u kojoj se sklapa ugovor o hipotekaciji. Primjerice, ako se ugovor odnosi na kupnju nekretnine, dužnik zalaže stečenu nekretninu za potporu kredita. U nekim slučajevima, zajmodavac može prihvatiti drugi dio imovine koji je trenutno oslobođen ikakvih založnih prava ili drugih obveza kao kolateral za hipotekarni zajam. Ako dužnik ne izvrši pravodobna plaćanja i u konačnici ne izvrši plaćanje hipoteke, uvjeti ugovora o hipoteci omogućuju zajmodavcu da preuzme kontrolu nad založenom nekretninom i proda je kako bi povukao cijeli ili barem dio nepodmirenog duga. Važno je napomenuti da ako naknadna prodaja imovine ne generira dovoljno prihoda za pokriće nepodmirenog stanja na dužnikovom računu, zajmodavac je često slobodan poduzeti dodatne pravne radnje za povrat ostatka, eventualno naplatom plaće dužnika. dužnik.
Na sličan način, hipotekacijski ugovor povezan s maržnim računom također zahtijeva zalog imovine koju broker može potraživati u slučaju da investitor ne vrati sredstva posuđena uz maržu prema uvjetima. Obično su založena imovina posebno identificirani vrijednosni papiri koji se drže na računu ulagatelja, a broj založenih dionica također je identificiran kao dio odredbi i uvjeta ugovora. Ako ulagač iz bilo kojeg razloga ne može vratiti posuđeni iznos uz maržu, broker ima pravo zahtijevati vlasništvo nad tim založenim vrijednosnim papirima kako bi podmirio dug. Ako trenutna tržišna vrijednost te založene imovine ne pokriva ukupan iznos dospjele marže, broker može imati pravo ne dopustiti investitoru ponovnu kupnju uz maržu dok se preostali iznos ne podmiri. To se može upravljati ili voljnom prodajom drugih vrijednosnih papira brokeru ili osiguravanjem gotovinskog plaćanja kojim se u cijelosti povlači dospjeli saldo.