Standardizirana vrijednost je statistička mjera koliko distribucija varira ili odstupa od prosjeka ili srednje vrijednosti. Drugi izraz za standardiziranu vrijednost je normalno odstupanje. Standardizirana vrijednost se izvodi mjerenjem udaljenosti od prosjeka i dijeljenjem sa standardnom devijacijom cijele distribucije.
Standardna devijacija je koliko se varijabla, kao što je cijena dionice, kreće iznad ili ispod prosječne vrijednosti. Financijski analitičari mogu izračunati standardnu devijaciju dionice ili portfelja tijekom vremena kako bi izmjerili koliko bi ulaganje bilo rizično. Općenito, što je veća standardna devijacija, veći je rizik uključen u ulaganje.
Osim toga, standardizirana vrijednost i standardna devijacija uspoređuju se s navedenom ili impliciranom volatilnošću kako bi se utvrdilo jesu li dionica ili vrijednosni papir točno procijenjeni. Mjerenje i uspoređivanje standardne vrijednosti tijekom vremena, ili povijesne vrijednosti, koristi se za predviđanje učinka određene dionice, portfelja ili vrijednosnog papira u budućnosti. Raspon potencijalne vrijednosti ulaganja temelji se na povijesti prošlih rezultata i procjenjuje se vjerojatnost za postizanje određene razine.
Dionica ili vrijednosni papir koji ima promjenjivu standardiziranu vrijednost može imati veću potencijalnu zaradu, ali će također imati veći potencijal za gubitak. Standardna devijacija pokazuje koliko je vrijednost udaljena od prosjeka, iznad ili ispod. Vrijednosti iznad prosječne vrijednosti vrijednosnog papira donijet će veću dobit, dok će vrijednosti ispod prosjeka pokazivati gubitak, ovisno o cijeni po kojoj je vrijednosni papir kupljen.
Iznos koji je investitor spreman platiti za dionicu određene dionice ovisi o trenutnoj dobiti i očekivanju potencijalne zarade ili rasta. Investitori, izvršni direktori tvrtki (CEO) i analitičari dionica vrednuju dionice raznim metodama. Jedna takva metoda je relativna procjena gdje se cijena dionice ili vrijednost tvrtke, kao i zarada, uspoređuju s dionicama drugih sličnih tvrtki.
Vrednovanje dionica često se izražava kao omjer cijene dionice i jednog od pokazatelja financijske uspješnosti. To može uključivati cijenu/zaradu, cijenu/prodaju, cijenu/knjigovodstvenu vrijednost, cijenu/novčani tok ili cijenu/procijenjeni rast. Standardizirana vrijednost važna je u usporedbi potencijalnog rasta tvrtke s njezinom povijesnom zaradom ili u usporedbi vrijednosti dionica jedne tvrtke s vrijednošću slične tvrtke.
Općenito, vrednovanje dionica je teško jer nema jamstva da će se dionica ponašati na predviđeni način. Vrijednost dionice ovisi o prošlim rezultatima i budućim očekivanjima. Ponekad ono što ciljana publika, poput investitora ili analitičara, misli da bi se moglo dogoditi, postane ispunjeno proročanstvo jer će drugi djelovati u skladu s očekivanjima.