Stohastički model volatilnosti način je procjene ulaganja u kvantitativno financiranje. Model stohastičke volatilnosti koristi se u promatranju izvedenih vrijednosnih papira, koji se temelje na izvornom vrijednosnom papiru ili dionici. Financijski stručnjaci koriste modele stohastičke volatilnosti kako bi saznali više o tome što će se vjerojatno dogoditi s derivatom zbog svojstava vrijednosnog papira na kojem se temelji.
Gledajući kako derivat djeluje u odnosu na sigurnost iz koje je izveden, stohastička volatilnost koristi varijable stanja. Varijable stanja su varijable koje identificiraju promjenjive atribute dinamičkog sustava. U termodinamici, na primjer, varijable stanja mogu uključivati temperaturu i tlak. U financijama, varijable stanja mogu uključivati stvari kao što su volatilnost industrije, tržišne vrijednosti i spekulativne vrijednosti vođene događajima ili druge financijske varijable. Stohastički model povezan je s “Black-Scholesovim” modelom gdje se specifična formula koristi za određivanje cijena opcija europskog stila.
Stohastički modeli promatraju način na koji se volatilnost može promijeniti u financijskoj situaciji. Jedan relevantan trend koji financijski stručnjaci promatraju kada koriste stohastičke modele za volatilnost naziva se “osmijeh volatilnosti”. Osmijeh volatilnosti ima veze s različitim stanjima izvedenica, uključujući situacije u novcu, u novcu i izvan novca. Sve se to odnosi na cijenu štrajka opcije. Detaljnije informacije o udarnoj cijeni i kada je derivat ili opcija u novcu ili izvan njega, mogu biti od pomoći onima koji žele razumjeti kako funkcionira stohastička volatilnost. U suštini, osmijeh volatilnosti pokazuje da vrijednost vrijednosnog papira ili derivata može biti različita ovisno o gore navedenom uvjetu štrajkaške cijene.
Financijskim stručnjacima dostupno je nekoliko različitih tipova modela stohastičke volatilnosti, uključujući Heston model, SABR (Stochastic Alpha, Beta, Rho) model, GARCH (generalizirana autoregresivna uvjetna heteroskedastičnost) model i Chen model. Kada korisnik odabere stohastički model volatilnosti koji najbolje odgovara njihovim izračunima, morat će ga kalibrirati prema postojećim tržišnim podacima. Stohastička volatilnost će tada pružiti točnije predviđanje za derivat nego da je izračun upravo koristio konstantu umjesto da se mjera volatilnosti provodi kroz ovaj proces.
Postoje mnogi drugi pojmovi koje student financija treba znati kako bi koristio stohastičke procese za procjenu volatilnosti. Vješti stručnjaci razumiju odnos između svake metode procjene i kako primijeniti te metode na stvarne modele cijena. Počevši od dobrog razumijevanja izvedenica i opcija, učeniku je lakše upoznati se s osnovama kako ove vrste jednadžbi pružaju znanje o specifičnoj situaciji na tržištu.