Stohastički oscilator je vrsta indikatora zamaha koji se koristi u tehničkoj analizi trgovanja vrijednosnim papirima. Stohastički oscilatori koje je 1950-ih razvio i unaprijedio dr. George Lane u brokerskoj tvrtki EF Hutton & Co., od tada su postali jedan od primarnih alata za analizu koje koriste trgovci vrijednosnim papirima širom svijeta. Korisni za predviđanje zaokreta i preokreta, stohastika se obično koristi u sprezi s arsenalom drugih alata koji su na raspolaganju tehničkom trgovcu, kao što su ciklusi, Fibonaccijeva povlačenja i teorija Elliotovih valova.
Prema samom Georgeu Laneu, osnovni koncept stohastičkog oscilatora može se razumjeti vizualiziranjem rakete koja se diže u zrak: “prije nego što se može okrenuti prema dolje, mora usporiti. Zamah uvijek mijenja smjer prije cijene.” Dakle, stohastika mjeri zamah cijene. Budući da vrijednosni papiri imaju tendenciju trgovanja unutar određenog raspona tijekom vremena, zadana postavka za stohastički oscilator je 14 razdoblja, bilo da su razdoblja sati, dani, tjedni ili mjeseci. Postavljanjem oscilatora za određeno prošlo razdoblje, kao što je 14 dana do sadašnjosti, korisnik tada može napraviti razumnu pretpostavku o ponašanju tržišta u neposrednoj budućnosti. Zbog sklonosti nekim vrijednosnim papirima da se neredovito trguju u kratkom roku, korisnik treba imati na umu da oscilator izglađuje što je duži vremenski okvir.
Formula s kojom se izračunava stohastički oscilator je sljedeća: %K = 100[(C – L14)/(H14 – L14)]. U formuli, C predstavlja najnoviju cijenu zatvaranja, L14 je najniža cijena u prethodnih 14 sesija, a H14 je trgovina s najvišom cijenom iz tog istog 14-dnevnog razdoblja. %D se može izračunati uzimajući pomični prosjek od 3 razdoblja od %K. Prikaz grafikona je kroz dvije linije koje predstavljaju %K i %D, a treći redak koji se često koristi predstavlja jednostavan pokretni prosjek. Tumačenje kretanja linija %K i %D vrti se oko njihove konvergencije i divergencije. Uočavajući obrasce križanja dviju linija, te u kombinaciji s drugim alatima za analizu, chartist može donijeti informiranu odluku o kretanju tržišta i prema potrebi zauzeti medvjeđu ili bikovsku poziciju.
Stohastički oscilator također je dobar pokazatelj za korištenje pri određivanju razine prekupljenosti i preprodaje. Poznat kao “vezani oscilator”, ovaj indikator uvijek radi u rasponu od 0 do 100. Tradicionalno, razine prekupljenosti i preprodaje su postavljene na 80 i 20. Kada se vrijednosni papir trguje iznad 80 tijekom svog unaprijed određenog raspona, on je prekupljen, medvjeđi pokazatelj koji može biti oznaka za preokret. Slično, trgovanje ispod 20 označava stanje preprodanosti koje ukazuje da je možda došlo vrijeme za kupnju. Međutim, potrebno je napomenuti da se ovi pokazatelji moraju pažljivo koristiti, budući da tržište na snažnom silaznom ili uzlaznom trendu zapravo ne može biti medvjeđe ili bikovsko, već ukazuje na dugotrajniji silazni ili uzlazni skok.