Prošireni IRA je individualni mirovinski račun (IRA) koji je kreiran kako bi se maksimalno produžilo razdoblje odgađanja poreza, čak do točke proširenja porezno odgođene zarade na sljedeću generaciju. Ova vrsta strukture omogućuje preživjelima ili korisnicima vlasnika IRA-e da traže dulja razdoblja odgode jer se imovina IRA-e raspoređuje prema uputama koje je ostavio pokojnik. Mogućnost odgađanja poreza na dulje vremensko razdoblje omogućuje korisnicima da naprave aranžmane za plaćanje svih primjenjivih poreza povezanih s novcem primljenim od IRA-e u bilo kojem poreznom razdoblju.
Što se tiče organizacije imanja, stvaranje IRA-e je jednostavan proces koji pomaže da se minimizira birokracija koja je često uključena u rješavanje poslova pojedinca nakon smrti. Uglavnom, uspostavljanje dugotrajne IRA-e je isto kao i bilo koja vrsta individualnog računa za mirovinu. Ono što je drugačije je da vlasnik računa određuje tko će naslijediti imovinu sadržanu u IRA-i. U slučaju da nekoliko korisnika dijeli novac položen u IRA-u, vlasnik unaprijed određuje koji postotak isplaćenih sredstava treba proslijediti svakom korisniku.
Korištenje opcije stretch IRA ima nekoliko prednosti. Prvo, vlasnik računa može biti siguran da će prikupljena gotovina na računu biti podijeljena osobi ili osobama koje su navedene kao korisnici. Druga prednost je ta što se IRA novac može raspodijeliti na duži vremenski period. To znači da roditelj može strukturirati stretch IRA tako da djeca mogu primati isplate godišnje u razdoblju od mnogo godina, pružajući im određeni stupanj financijske sigurnosti.
Budući da produžena IRA uključuje određivanje osobe ili osoba koje će primati isplate u slučaju smrti vlasnika računa, važno je unaprijed obavijestiti svakog korisnika da je individualni mirovinski račun strukturiran na ovaj način. Na taj način primatelji isplata mogu urediti vlastite financije na način koji će prilagoditi porezima koji će dospjeti nakon završetka razdoblja odgode.