Što je strukturirano trgovinsko financiranje?

Strukturirano financiranje trgovine primarno je sredstvo putem kojeg mnogi svjetski izvoznici robe financiraju svoje poslovanje. Globalno poslovanje uglavnom se hrani trgovinom roba. Neka od najvrjednijih sredstava su nafta i plemeniti metali, ali su i drvo, tekstil i poljoprivredni proizvodi poput kave i kakaa važni igrači. Međutim, međunarodna trgovina je skupa, čak i kada treba donijeti značajan profit. Trgovci iz svih socioekonomskih pozadina često zahtijevaju financiranje na samom početku, koje obično dolazi u obliku složenih kolateralnih i ugovornih sporazuma koji se drže pod okriljem strukturiranog financiranja trgovine.

Banke i bankovne institucije glavni su zajmodavci u strukturiranim transakcijama financiranja trgovine. Na neki način, te su transakcije slične zajmovima po tome što trgovci obično primaju novac unaprijed, ali su postavljene vrlo drugačije. Umjesto da imaju rok za otplatu, banke postavljaju tekuće planove otplate, u kojima uloženi kapital i plaćanja inozemnim kreditima vraćaju novac u strukturirane trgovačke instrumente kako se trgovina završi i dospije.

Obično postoje dva glavna strukturirana formata financiranja trgovine. Prvi format usredotočuje se na jamstvo obrtnog kapitala, što je u biti gotovinsko plaćanje unaprijed za procijenjenu vrijednost robe kojom se trguje. Ova vrsta plana popularna je za trgovce u zemljama u razvoju ili u zemljama koje nemaju stabilan kredit. Ovoj vrsti izvoznika može biti teško osigurati dovoljnu potporu za plaćanje pristojbi koje su tako često povezane s izvozom na prednjoj strani: prikupljanje robe, njezina prerada i organiziranje njezine isporuke, da spomenemo samo neke. Troškovi povezani s ugovaranjem i poslovanjem s uvoznikom obično su također uključeni.

Druga vrsta strukturiranog financiranja trgovine usredotočuje se na potraživanja, koja se koriste u odnosu na snagu inozemnih ugovora. U tim slučajevima se ne procjenjuje vrijednost stvarne robe, već vrijednost samog ugovora o uvozu/izvozu. Korištenje instrumenta ugovora omogućuje trgovcima da zadrže kontrolu nad svojom robom i pratećom strukturom cijena, a istovremeno smanjuju rizike kod inozemnih vjerovnika. Većinu vremena u ovu vrstu plana ulaze uvoznici i izvoznici koji su na sličnim financijskim osnovama ili gdje se izvoznikov kredit smatra pouzdanijim.

Pojedinci i korporacije koje se bave međunarodnom trgovinom često sklapaju strukturirane sporazume o financiranju trgovine s bankama čak i ako imaju odgovarajući kapital. Uključivanje banke i traženje treće strane da procijeni i strukturira financijske aspekte trgovinskog sporazuma ograničava financijski rizik i na mnogo načina predstavlja mjeru sekuritizacije. Često se smatra da su uvoz i izvoz zajamčeni kada su podržani strukturiranim planom. Financiranje složenih transakcija pomaže u zaštiti financijske imovine trgovca, što može pomoći u kontroli tržišnih cijena i, zauzvrat, može pomoći u održavanju dosljednih troškova za potrošače.