Što je sustavni rizik?

Sustavni rizik ima veze s rizikom koji je prisutan u bilo kojem segmentu tržišta ili na tržištu u cjelini. Ponekad se naziva tržišni rizik ili rizik koji se ne može diverzificirati, ova vrsta rizika može utjecati na cijeli tržišni segment ili čak na cijelo tržište i ne može se izbjeći korištenjem različitih strategija ulaganja. Iako je sistemski rizik inherentan i ne može se izbjeći, postoje načini da se učinci rizika minimiziraju i u određenoj mjeri zaštiti investicijski portfelj.

Bilo koja vrsta sustavnog rizika imat će dalekosežne učinke koji nadilaze utjecaj na određeni vrijednosni papir ili neku malu skupinu vrijednosnih papira. Jedan primjer ove vrste rizika je rat. Kada je uključen u rat, ekonomija je ozbiljno pogođena na više načina. Iako određeni sektori tržišta mogu napredovati tijekom rata, postoji i velika mogućnost da mnogo više tržišnih sektora bude štetno pogođeno, posebno ako sam rat smanji potražnju za određenim dobrima ili uslugama ili preusmjeri resurse potrebne tim industrijama za proizvodnju svojih proizvoda. linije.

Ulazak u razdoblje recesije još je jedan primjer sustavnog rizika. S recesijom će mnoge industrije vjerojatno patiti. Pomaci u troškovima roba i usluga, promjene u potražnji potrošača i rezultirajuća nezaposlenost često na iznimno značajan način utječu na proizvodnju, bankarstvo, telekomunikacije, nekretnine, pa čak i na maloprodaju. Za investitora recesija može značiti pripremu za značajne gubitke na ulaganjima koja su prije bila isplativa. Investitor može odlučiti preskočiti gospodarsko razdoblje u nadi da će se ta ulaganja oporaviti ili ih pokušati prodati, smanjiti gubitke i identificirati bilo koju vrstu ulaganja za koju je vjerojatnije da će barem zadržati svoju vrijednost dok recesija ne prođe.

Iako je izbjegavanje utjecaja bilo koje vrste sustavnog rizika vrlo malo vjerojatno, postoje načini da se suočimo s tim rizikom i pokušamo ublažiti učinak u određenoj mjeri. Neki su ulagači otkrili da strategija zaštite može minimizirati štetu koju nanosi ova vrsta rizika. Dok drugi vide pristup mijenjanja udjela u portfelju kao učinkovit način rješavanja sustavnog rizika, čak i najraznovrsnija zbirka imovine još uvijek uključuje određeni stupanj rizika i vjerojatno će pretrpjeti barem određeni iznos gubitka.