Također poznato kao prebacivanje telefona, telefonsko prebacivanje je proces postavljanja narudžbe kod brokera ili trgovca, koristeći telefon kao medij. Obično će se nalog odnositi na imovinu zajedničkog fonda ili anuitet. Kada se zamoli da objasni prebacivanje telefona, odgovor obično uključuje objašnjenje strategije kao načina premještanja sredstava iz jednog zajedničkog fonda ili varijabilnog anuiteta u onaj koji je sličan po vrsti, dopuštajući ulagaču da maksimizira potencijalni povrat na sredstva uložena u dva uključena sredstva.
Osnove telefonskog prebacivanja uključuju postavljanje usmene narudžbe brokeru ili upravitelju fonda. Nije neobično da ispitanik ističe da je jedna od glavnih prednosti ovakvog pristupa to što investitor može podnijeti zahtjev u vrlo kratkom roku, a da se nalog može izvršiti u roku od nekoliko minuta od podnošenja zahtjeva. To znači da investitor može iskoristiti prednosti promjena na tržištu koje će omogućiti tim prenesenim sredstvima da odmah počnu stvarati povrat. Iako proces može uštedjeti samo nekoliko trenutaka, razlika u prinosima može biti značajna, ovisno o tome koja se kretanja odvijaju s vrijednosnim papirima uključenim u svaki od dva fonda.
Danas se podnošenje zahtjeva ove vrste može obaviti online, putem sigurne veze između investitora i tvrtke koja zapravo izvršava transakciju. Ovisno o tome kako je tvrtka konfigurirala ovo sučelje, stvarno izvršenje može potrajati malo dulje od upućivanja telefonskog poziva i izravnog razgovora sa savjetnikom. Čak i ako nema značajne razlike u vremenu potrebnom za izvršenje naloga, mnogi ulagači smatraju da je verbalna komunikacija sa savjetnikom više zadovoljavajuća od podnošenja zahtjeva putem interneta.
Još jedan razlog zbog kojeg se prebacivanje telefona i dalje traje je taj što proces eliminira potrebu da budete na mreži u vrijeme podnošenja zahtjeva. To znači da investitor može biti u području gdje je bežična povezanost donekle nepouzdana, a ipak može doći do brokera putem fiksne mreže i naručiti. Ova se prednost često koristi kao sredstvo za pokazivanje zašto prebacivanje telefona može biti jednako učinkovito u premještanju imovine kao i bilo koja druga metoda, a čak i učinkovitije u specifičnim situacijama.