Teorija ulaganja je koncept koji se temelji na razmatranju niza različitih čimbenika povezanih s procesom ulaganja. U idealnom slučaju, teorija će uključivati pomno promatranje širokog raspona čimbenika kako bi se odredilo kako odabrati pravo ulaganje za određeni cilj ili svrhu. Iako postoje pristupi teoriji ulaganja koji uključuju korištenje niza drugih teorija kao dijela procesa, neki ekonomisti dijele zadatak na četiri područja koja gotovo svatko može shvatiti.
Prvi ključni čimbenik u teoriji ulaganja odnosi se na ciljeve za investicijski portfelj. Određivanjem načina diverzifikacije portfelja, a da se ta diverzifikacija i dalje balansira s vrstom pojedinačnih vrijednosnih papira, ideja je zaštititi ulagača od padova na jednom tržištu osiguravanjem porasta vrijednosti s drugim udjelima. Poznat kao moderna teorija portfelja, ovaj je čimbenik ključan za investicijski proces za ulagače koji imaju specifične ciljeve za prihod koji generira portfelj.
Drugi važan aspekt teorije ulaganja odnosi se na ocjenjivanje ulaganja na temelju stupnja rizika i potencijalnog povrata. Ovdje je ideja pomoći ulagaču da se usredotoči na opcije koje nose prihvatljivu količinu rizika, a istovremeno osiguravaju najveći iznos povrata. Ovaj element je temelj za model određivanja cijene kapitalne imovine i može napraviti veliku razliku u tome hoće li ulagač donijeti prave izbore za svoj portfelj ili ne. Sličan pristup, poznat kao teorija arbitražnog određivanja cijena, više se usredotočuje na procjenu stupnja rizika povezanog s danom opcijom ulaganja, ali još uvijek služi u svrhu pomoći ulagaču da odluči je li potencijalni povrat vrijedan volatilnosti povezane s danom opcijom.
Dobro izrađena teorija ulaganja također će uzeti u obzir količinu dostupnih informacija o investicijskoj opciji i općem stanju tržišta ili tržišta na kojima se opcijom trguje. Poznat kao hipoteza učinkovitog tržišta, ovaj koncept smatra da sve informacije koje su relevantne za donošenje odluke o držanju, kupnji ili prodaji opcije moraju biti lako dostupne investitoru kako bi tržište bilo uistinu učinkovito. Budući da je poznavanje prošlosti, trenutnog statusa i potencijalnih budućih rizika povezanih s bilo kojim ulaganjem ključno za donošenje mudrih odluka, ulagač bi trebao utvrditi postoji li takva situacija učinkovitog tržišta prije nego što odluči uključiti se u dano ulaganje. .
U osnovi, teorija ulaganja se odnosi na donošenje informiranih investicijskih odluka. Uzimajući u obzir ciljeve i ciljeve investitora, moguće je izgraditi portfelj koji će pomoći u ostvarenju tih ciljeva. Kako biste mudro odabrali prava ulaganja, važno je znati sve što se može znati o ulaganju i tržištu na kojem se njime trguje. Razvijanje teorije ulaganja koja obuhvaća sve ove čimbenike uvelike će povećati šanse za uspjeh, kao i pomoći investitoru da izbjegne opcije ulaganja koje nisu u njegovom ili njezinom najboljem interesu.