Kapital prvog reda odnosi se na financijsko zdravlje banke. Regulatorne agencije u razvijenim gospodarstvima često koriste ovu vrstu kapitala za određivanje solventnosti financijske institucije. Obični dionički kapital ključna je mjera financijske snage banke i predstavlja najčešće korištenu komponentu u izračunu temeljnog kapitala banke. Njegova uporaba u procjeni financijskog zdravlja tvrtke korisna je jer je to mjera likvidne imovine koja ima jasnu vrijednost i pruža određeni stupanj sigurnosti kako regulatorima tako i investitorima.
Tehnički gledano, kapital prvog reda mjera je temeljnog kapitala banke, koji uključuje njezine obične dionice i objavljene rezerve. Obične dionice predstavljaju postotak tvrtke u vlasništvu redovnih dioničara. Objavljene rezerve su dobit koju tvrtka generira izvan raspodjele dioničarima u obliku gotovine ili dividendi na dionice. Ovaj kapital se također mjeri u matematičkoj jednadžbi poznatoj kao omjer kapitala prvog reda. Ovaj izračun se vrši dijeljenjem kapitala prvog reda tvrtke s njegovom rizičnom imovinom ili onom imovinom u bilanci, kao što su zajmovi, koja se mjeri na temelju kreditnog rizika.
Drugi način mjerenja ovog kapitala je razmatranje udjela ulagača. To je izračun iznosa koji dioničari plaćaju za dobivanje djelomičnog vlasničkog udjela u banci, odnosno cijene plaćene za kupnju dionica, u kombinaciji s dobiti koju ostvaruje banka, s iznimkom svih gubitaka koji bi mogli nastati. Izvorni iznos ulaganja za svaku pojedinačnu dionicu u kombinaciji s povećanjem vrijednosti po dionici predstavlja iznos kapitala prvog reda za ulagače.
Prema zakonu, banke su dužne održavati određenu razinu kapitala prvog reda u bilanci, ovisno o regiji u kojoj se nalazi sjedište. U Sjedinjenim Državama ta se razina mora održavati na 1% ili više. Omjer veći od 4 posto implicira da je tvrtka konzervativna i razborita u pogledu potrošnje i kapitalnih rezervi.
U nekim slučajevima, omjer razine 1 može biti varljiva mjera financijske snage tvrtke. To je zato što, osim temeljnog kapitala i iskazanih rezervi, može postojati i druga skrivena imovina koja nije iskazana u bilanci. Imovina razine 3, na primjer, ne može se procijeniti na jednostavan način. Ta imovina može biti dio nekretnine ili složeni instrumenti trgovanja, kao što su derivati, čije se vrijednosti temelje na pretpostavkama ili očekivanjima. Bez dodavanja ove imovine cjelokupnoj financijskoj strukturi banke, stvarno financijsko zdravlje institucije moglo bi biti ugroženo.