Novčani tok bez pokrića je točka u poslovanju poduzeća kada se njezin novčani prihod podudara s novčanim odljevom. Pojam se uglavnom povezuje s poduzećima, ali pojedinac može koristiti izraz za opisivanje osobnih prihoda ako to želi. Novčani tok je stvarno kretanje gotovine na računima tvrtke i izvan njih, tako da gotovinski tok znači da je iznos novca koji dolazi isti kao i iznos novca koji odlazi za plaćanje troškova.
Tijek novca koji još nije dosegao točku rentabilnosti može dovesti do propasti poslovanja čak i ako je posao tehnički isplativ. Radnici neće raditi nekoliko mjeseci s IOU kao plaćom. To znači da tvrtka mora započeti s novcem koji je već na svojim računima kako bi pokrila troškove ako novac od prodaje ili usluga ne stigne odmah.
Novčani tijek razlikuje se od izvještaja o dobiti i gubitku. Tvrtka može izgledati profitabilno jer prodaje artikle ili dobiva klijente, ali ako novac dolazi u ratama ili kasni iz drugih razloga, tvrtka neće imati gotovinu u ruci za podmirenje troškova koji dospiju prije nego što novac stigne. Da to stavimo u manje kućanstvo, ovo je plaća ili plaćeni računi u odnosu na račune i stanarinu. Nije riječ o kapitalu u kući koji vlasnik zapravo nema na bankovnom računu, niti o rastućem interesu za mirovinu koju zaposlenik ne može dotaknuti 40 godina. Netko bi u budućnosti mogao imati izvrsnu mirovinu, ali to ništa ne znači ako osoba danas nema gotovine da plati račun za struju.
Razina novčanog toka može varirati od mjeseca do mjeseca, a neki mjeseci izgledaju vrlo pozitivno i optimistično. Drugi mjeseci, međutim, mogu zahtijevati više novca nego što vlasnik ima. Novčani tok se događa kada poduzeće uvijek ima dovoljno novca na raspolaganju od prihoda za pokrivanje svih troškova, uključujući poreze, isplate naknada i sve druge moguće troškove.
Poduzeća mogu postaviti predviđanja novčanog toka kako bi planirala nadolazeće troškove i pokušala predvidjeti kada će postići gotovinski tok. Ove su prognoze poput mjesečnih proračuna koji pokazuju što vlasnicima tvrtki treba u smislu gotovine kako bi nastavili raditi dok se razvijaju do točke u kojoj dosljedno zarađuju više nego što troše. Prognoze novčanog toka označavaju ona vremena kada je potrebno naglo povećanje novčanog toka, kao što su povećani troškovi plaća pri zapošljavanju više zaposlenika za praznike u maloprodaji. Međutim, vlasnici poduzeća ne bi trebali brkati sam novčani tok s proračunom. Proračun može izdvojiti određeni iznos novca za jednu stavku, ali stvarni potrošen iznos može biti drugačiji, što rezultira različitim novčanim tokovima.