APR ili godišnja postotna stopa je brojčana brojka koja se koristi za izražavanje troška kredita. To je godišnji iznos koji potrošač mora platiti za stjecanje zajma ili druge vrste kredita. Prema zakonu, zajmodavci su dužni potrošačima u potpunosti otkriti APR.
Zakon koji zahtijeva otkrivanje troškova zajma naziva se Zakon o istini o kreditiranju. Prvotno donesen 1968. godine, Zakon o istini o kreditiranju uveden je kao dio Zakona o zaštiti potrošača. Godine 1980. reformiran je i pojednostavljen kao dio Zakona o deregulaciji depozitnih institucija i monetarnoj kontroli.
Predviđena funkcija APR-a je omogućiti potrošačima da uspoređuju zajmove i utvrde koji su zajmovi ili druge vrste kredita najjeftiniji. APR služi da zajmodavcima otežava skrivanje naknada dok oglašava niske kamatne stope. U osnovi, APR-ovi izjednačavaju vrlo konkurentno tržište zajmova i pomažu potrošačima da donose informirane odluke o posuđivanju.
Iako se APR-ovi mogu koristiti za usporedbu zajmova i određivanje najjeftinijih kreditnih proizvoda, oni također mogu biti zbunjujući. Svaki zajmodavac može izračunati APR na drugačiji način. Stoga zajam s nižim APR-om ne mora nužno biti jeftiniji od zajma s višim APR-om.
Zajmodavci imaju određenu fleksibilnost kada je riječ o izračunu APR-a. Bez kršenja zakona mogu podcijeniti godišnju postotnu stopu zajma za čak 1/8 postotnog boda. Za zajmove koji se smatraju nepravilnim, zajmodavci mogu podcijeniti APR za čak 1/4 postotnog boda.
Da stvari budu još zbunjujuće, razne naknade uključene su u APR. Ove naknade variraju, ovisno o zajmu ili kreditnom proizvodu dobivenom. Bodovi; unaprijed plaćene kamate; privatno hipotekarno osiguranje; a naknade za obradu zajma, pripremu dokumenata i osiguranje su obično uključene u APR. Ponekad su uključene i naknade za podnošenje zahtjeva za kredit i troškovi kreditnog životnog osiguranja.
Kako bi se izbjegla odstupanja u APR-u pri usporedbi troškova kredita, neki stručnjaci za zajmove predlažu da sami izračunate APR-ove. To se može postići dobivanjem dobrih procjena troškova zajma od zajmodavaca koji nude iste programe zajmova ili kreditne proizvode po istim kamatnim stopama. Nakon prikupljanja ovih podataka, oduzmite sve iznose naknada koji su neovisni o zajmu i dodajte te naknade zasebno. Zajam koji ima najmanji ukupni iznos naknade je najjeftiniji zajam. Međutim, ova metoda funkcionira samo kada se uspoređuju krediti s istim kamatnim stopama.