Ugovor o obveznici dio je procesa kupnje i prodaje obveznica, a pruža sredstva za artikuliranje uvjeta za transakciju. Specifikacije dane u ugovoru o obveznici definiraju odgovornosti i obveze prodavatelja kao i kupca. Ovaj pravni dokument može se nazvati i ugovorom o povjerenju ili ugovorom o povjerenju.
Vrste pruženih informacija
Velik dio informacija sadržanih u ugovoru o obveznici ima veze s opisom obveznice i informacijama o prodaji koje se odnose na obveznicu. Izdavatelj obveznice koristit će ugovor za opisivanje oblika obveznice, a opis će uključivati dovoljno detalja o izdavatelju i povjereniku obveznice kako bi zainteresirani ulagači mogli istražiti pozadinu izdavanja obveznice. Unutar teksta ugovora o obveznici obično postoje i pojedinosti o planu otplate kojim će upravljati upravitelj obveznice. Time se osigurava da vlasnik obveznice ima jasnu ideju o tome kada treba očekivati isplatu kamata, kao i kome se obratiti ako ima pitanja ili nedoumica.
Ostali važni podaci navedeni u tekstu ugovora o obveznici uključuju datum dospijeća obveznice, kamatnu stopu koja se plaća vlasniku obveznice i sve odredbe o pozivu ili zaštitne ugovore koji se produžuju prema uvjetima ugovora. Ako je bilo koja vrsta kolaterala uključena u prodaju obveznice, ovaj dokument će sadržavati bilješku o imovini koja je založena. Također će navesti okolnosti koje bi se morale dogoditi da bi kolateral promijenio vlasništvo.
Jezik i terminologija
Kao dokument koji je osmišljen kako bi se osiguralo da i izdavatelj obveznice i kupac i prodavatelj imaju jasno razumijevanje uvjeta transakcije, ugovor o obveznici općenito koristi relativno lak za čitanje format. Stvarni tekst će uključivati pravne uvjete koji su propisani zakonima jurisdikcije u kojoj se prodaja odvija, ali ugovor o obveznici obično slijedi logičan obrazac u identificiranju uvjeta. To čini tekst ugovora o obveznici dostupnim praktički svima, posebno novim ulagačima koji možda nisu upoznati s dokumentima koji sadrže mnogo financijske terminologije ili nisu u potpunosti zadovoljni s njima.