Kada dospjeli saldo duga premašuje iznos novca koji si osoba može priuštiti platiti, on ili ona često mogu sklopiti ugovor o plaćanju s tvrtkom ili odvjetnikom. Ovaj se sporazum obično razlikuje od slučaja do slučaja i omogućuje ljudima da redovito plaćaju manje iznose sve dok se ne isplati puni iznos. Ugovoru o plaćanju mogu se dodati naknade za rate, kamate i drugi dodatni novci.
Također poznat kao ugovor na rate, ugovor o plaćanju obično počinje kada jedna strana kontaktira drugu. Obično to uključuje poziv ili slanje pošte osobe koja ima dug od strane tvrtke ili utjerivača dugova. Ako su bezuspješno izvršeni višestruki pokušaji naplate duga, odvjetničko društvo koje zastupa poslovanje može preuzeti dug i pokušati naplatu. Ako osoba dužnik tvrdi da si ne može priuštiti da plati odmah, pregovori za ovu vrstu sporazuma mogu započeti.
Ugovor o plaćanju obično stupa na snagu odmah, a prvo plaćanje dospijeva u roku od trideset dana nakon sklapanja ugovora. Plaćanja mogu biti vrlo mala, velika ili podijeljena na jednake dijelove, ovisno o uvjetima ugovora i iznosu računa. Trajanje sporazuma također se razlikuje od slučaja do slučaja. Iako bi mnogi inkasatori možda željeli podmiriti dug u roku od jedne godine, ako je dug velik, može se sklopiti dulji ugovor.
Usmeni dogovori obično su dovoljni za sklapanje sporazuma o plaćanju. Neki utjerivatelji, međutim, možda žele izdati obrazac za ugovor o plaćanju koji dužnik može ispuniti i vratiti. Većina dužnika koji se slažu s uvjetima dobit će pismo o ugovoru o plaćanju poštom nakon sklapanja sporazuma. Nakon sklapanja ugovora potrebno je poslati i dopis kojim se potvrđuje da je dug plaćen. Dužnici će možda htjeti zatražiti ovo pismo kao dio dogovora o plaćanju.
Kršenje ugovora o plaćanju može se smatrati raskidom ugovora. Ako dužnik ne izvrši uplatu bez obavijesti o naplati, može mu se otkazati ugovor, nakon čega će dug ponovno dospjeti odmah i u cijelosti. Tada se protiv dužnika može poduzeti pravni postupak. Mnogi utjerivatelji dugova će napraviti daljnje dogovore ako im dužnik unaprijed obavijesti o nemogućnosti plaćanja, dopuštajući im dodatno ili zakašnjelo plaćanje.