Proces odobravanja hipoteke s lošom kreditnom sposobnost ne mora se nužno puno razlikovati od postupka odobravanja hipoteke za pojedince koji imaju dobru kreditnu sposobnost, jer obično uključuje procjenu financijske situacije potencijalnog kupca kuće, kreditnu ocjenu i cijenu željenog doma. Ono što može biti drugačije je to što proces odobravanja može zahtijevati od zajmoprimca da uloži više novca kao predujam ili sudjeluje u programu hipotekarnog kredita koji od njega zahtijeva sudjelovanje u dodatnom stambenom savjetovanju i obrazovanju. Neki programi također mogu ograničiti iznos novca koji se može posuditi i mogu zahtijevati snažniji postupak procjene doma kako bi se osiguralo da osoba s lošom kreditnom sposobnošću ne pogorša svoje probleme kupnjom kuće koja će zahtijevati skupe popravke i održavanje.
Obično je dobra ideja da netko s sumnjivim kreditom prvo potraži prethodno odobrenje za hipoteku prije odlaska u kupnju, jer može biti teško dobiti odobrenje za hipoteku za lošu kreditnu sposobnost. U postupku prethodnog odobrenja hipoteke, potencijalni zajmoprimac dopušta zajmodavcu da temeljito ispita svoje financije. Zajmodavac će vjerojatno zatražiti kreditnu ocjenu zajmoprimca, a ako zajmoprimac živi u zemlji u kojoj postoji više od jednog kreditnog ureda, zajmodavac će vjerojatno zatražiti kreditne rezultate i izvješća od svih relevantnih ureda. Zajmodavac će također htjeti znati kako zajmoprimac namjerava i platiti hipoteku i doći do predujma, koji može biti vrlo visok u situacijama kada pojedinac ima lošu kreditnu sposobnost. U nekim slučajevima, zajmodavac može preporučiti posebne hipotekarne programe, koje mogu sponzorirati vladine agencije pojedincima koji imaju kreditnih problema.
Nakon što pojedinac dobije odobrenje za hipoteku za lošu kreditnu sposobnost, može početi tražiti kuću ili kondominium koji odgovara njegovim potrebama. Nakon odabira kuće, vrijeme je da zapravo dovršite proces odobravanja hipoteke za lošu kreditnu sposobnost finaliziranjem hipotekarnog zajma. U ovom trenutku, zajmodavac može ponovno procijeniti financijsku situaciju zajmoprimca za sva pitanja koja su se pojavila od početnog prethodnog odobrenja. Od kupca se također očekuje da dobije procjenu kuće, koja može varirati u strogosti prema standardima zajmodavca ili agencije koja će jamčiti za hipoteku. Zajmodavac i agencija pregledat će njegove financijske podatke i procjenu, a on će moći kupiti svoj dom ako budu odobreni.