U ekonomiji, kapital se odnosi na resurse koje poduzeća koriste za rast. Obično to ima oblik novca koji tvrtke mogu potrošiti na zapošljavanje više zaposlenika, kupnju više opreme i povećanje proizvodnje. Poduzeća obično prikupljaju taj kapital od investitora prodajom dionica i obveznica na tržištima kapitala. Vlade poduzimaju niz regulatornih koraka u razvoju tržišta kapitala kako bi izgradile povjerenje ulagača kroz pravila o transparentnosti poslovanja i zakone kako bi zaštitile novac ulagača.
Tvrtke mogu prikupiti novac prodajom udjela u poslovanju ili izdavanjem obveznica. Dionice su vlasnički udjeli u samoj tvrtki, za koje se investitori nadaju da će ih prodati po višoj cijeni ili iskoristiti za prikupljanje isplata iz poslovanja koje se zove dividende. Obveznice su zajmovi tvrtki koji se otplaćuju s kamatama. Pojedinci kupuju dionice i obveznice s namjerom da ostvare profit od novca koji ulažu u tvrtku. To stvara situaciju u kojoj tvrtke mogu dobiti dodatni novac za rast, a investitori mogu profitirati dajući taj novac tim tvrtkama.
Kad god pojedinci ulažu novac u tvrtku, riskiraju da ga izgube. Vrijednosti dionica mogu pasti ili tvrtke mogu bankrotirati prije nego što otplate svoje obveznice. Ovi rizici su prisutni u svakom ulaganju, ali investitori posebno ne žele izgubiti novac zbog prijevare ili korupcije. Razvoj tržišta kapitala ima za cilj izgraditi povjerenje investitora da novac neće biti izgubljen zbog čimbenika koji nisu poslovne ili ekonomske prirode. Izgradnja povjerenja investitora važna je jer čini ulaganje vjerojatnijim, što može pomoći poduzećima u rastu i razvoju većih gospodarstava.
Jedan od glavnih čimbenika razvoja tržišta kapitala su zakoni koji štite novac ulagača. Oni mogu uključivati one koji reguliraju način na koji se imovina poduzeća likvidira i dijeli među investitorima. Takvi zakoni mogu uvjeriti pojedince koji razmišljaju o ulaganju novca na određeno tržište da njegove tvrtke neće nepotrebno ili na prijevaru proglasiti bankrot. Takvi propisi ne sprječavaju investitore da izgube novac ako tvrtka propadne, ali im mogu omogućiti da povrate postotak svog početnog ulaganja, što pomaže u izgradnji legitimnosti tržišta kapitala.
Drugi način na koji vlade mogu promicati razvoj tržišta kapitala su zakoni o transparentnosti poslovanja. Kako bi donijeli informirane odluke o ulaganju, pojedinci koji žele kupiti dionice ili obveznice tvrtke moraju imati pouzdane informacije o njezinim financijama. To im omogućuje točnu procjenu rizika ulaganja. Ako ulagači mogu vjerovati da su informacije koje tvrtke na određenom tržištu objavljuju o sebi točne, veća je vjerojatnost da će ulagati na to tržište.