Također poznat kao upravljanje fondom, “uprava fonda” je izraz koji se koristi za opisivanje različitih aktivnosti povezanih s upravljanjem imovinom sadržanom u nekoj vrsti kolektivnog investicijskog plana. Dotični fond može biti neka vrsta uzajamnog fonda, hedge fonda, mirovinskog fonda ili čak udio trusta. Ovisno o veličini i složenosti fonda, jedan administrator ili upravitelj može nadzirati i obavljati sve te aktivnosti ili mu može pomoći osoblje.
Točan opseg odgovornosti koje se odnose na upravljanje fondom će se razlikovati, ovisno o pojedinostima o tome kako je fond organiziran, temeljnoj namjeni fonda i odredbama kojih se administrator mora pridržavati u svakodnevnom procesu upravljanja. Zajednička nit u većini primjera upravljanja fondom ima veze s osiguravanjem da imovina koju je kupio i drži fond daje povrate koji su unutar prihvatljivih raspona. Istodobno, upravitelj je odgovoran za osiguravanje da se isplate iz fonda vrše u skladu s važećim zakonima i osnivačkim dokumentima kojima je uspostavljen kolektivni plan ulaganja.
Veliki dio procesa upravljanja fondom odnosi se na obavljanje određenih zadataka na dnevnoj, tjednoj ili mjesečnoj bazi. Na primjer, računovodstvena evidencija fonda obično se usklađuje s dnevnim izvješćima o fondu, zajedno s mjesečnim usklađivanjem s brokerskom izjavom koja se izdaje svakih trideset dana. Kao dio ovog usklađivanja, administrativni proces uključuje podmirenje svih transakcija obavljenih tijekom radnog dana, kao i dokumentiranje svih primljenih dividendi ili kamata. Izračun i zakazivanje isplate dividendi ili kamata ulagačima u fondove može se vršiti na tjednoj, dvotjednoj ili mjesečnoj bazi.
Upravljanje fondom također uključuje pripremu dokumenata za kraj godine koji daju točnu procjenu prihoda i rashoda povezanih s fondom od početka do kraja razdoblja. Mnogi fondovi su strukturirani tako da zahtijevaju da se ova izvješća dovrše do određenog datuma i daju na raspolaganje članovima fonda i odgovarajućim poreznim agencijama. Nakon što se dovrše godišnja izvješća na kraju godine, upravitelji fondova će nadzirati pripremu obrazaca poreznih prijava za lokalne, državne i savezne agencije.
U slučaju da se fond iz nekog razloga mora raspustiti, proces upravljanja fondom uključivat će zatvaranje računovodstvenih evidencija, podmirenje svih dugova fonda i isplatu konačnih isplata ulagačima u fond. Ovaj proces mora biti dovršen u skladu sa zakonima i propisima koje su postavile vladine agencije koje nadziru investicijske transakcije u zemlji u kojoj je fond osnovan. Ovisno o lokalnim zakonima i strukturi fonda, proces može potrajati samo nekoliko tjedana ili zahtijevati godinu dana ili više da se završi raspuštanje.