Upravljani račun je osobno prilagođen investicijski portfelj kojim upravlja profesionalni upravitelj. Kada investitor ima upravljani račun, on ili ona daje upravitelju ulaganja ovlast za kupnju i prodaju vrijednosnih papira za račun, bez potrebe za traženjem dopuštenja. U suštini, upravitelj je ovlašten donositi sve transakcijske odluke za račun ulagatelja u skladu s određenim ciljevima i zadacima.
Za razliku od drugih vrsta investicijskih računa, upravljani račun namijenjen je isključivo zadovoljavanju potreba pojedinačnog ulagača, za razliku od grupe ulagača. Na primjer, zajednički fond mogao bi miješati imovinu tisuća klijenata, dok se upravljani račun sastoji od imovine samo jednog ulagača. Vlasnik upravljanog računa može biti pojedinac ili organizacija.
Svaki upravljani račun ima posebne ciljeve. Na primjer, pojedinac može odlučiti investirati za rast, prihod ili kombinaciju oboje. Vlasnik upravljanog računa ima slobodu prilagoditi svoj portfelj, odabirom određene dionice ili obveznice ili odabirom da ih izostavi.
Postoje tri osnovne vrste upravljanih računa. Standardni upravljani račun vodi profesionalni investicijski menadžer. Višedisciplinarni upravljani računi vodi grupa menadžera, svaki s različitom specijalnošću, i pružaju veću razinu raznolikosti ulaganja. Računi kojima se upravlja zajedničkim fondovima ulažu se u različite investicijske fondove umjesto u pojedinačne vrijednosne papire.
U prošlosti su upravljani računi obično bili dostupni samo vrlo bogatim osobama. Danas, međutim, imaju širi krug klijenata. Iako neki profesionalni menadžeri odlučuju postaviti minimalne iznose ulaganja od milijun dolara ili više, mnogi su spremni upravljati računima s minimalnim ulaganjima od čak 50,000 dolara.
Često će ulagač odlučiti potražiti pomoć financijskog savjetnika. Posao je financijskog savjetnika razumjeti ciljeve investitora i pomoći u razvoju plana za njihovo postizanje. Često je financijski savjetnik taj koji klijentu predlaže otvaranje upravljanog računa. Ponekad savjetnik može čak predložiti klijentu da kupi više od jednog upravljanog računa.
Postoji obilje tvrtki koje nude upravljane račune. Svaka tvrtka nudi nešto drugačije u smislu filozofije ulaganja, ugleda i razine usluge. Uz toliki broj tvrtki koje mogu birati, investitori su slobodni istraživati i birati tvrtke koje nude najviše personalizirane usluge uz najniže naknade.