Vrsta upravljanja imovinom, upravljanje privatnim bogatstvom je širok pojam koji opisuje tehnike koje se koriste za održavanje i rast bogatstva privatne osobe. Općenito, upravljanje privatnim bogatstvom odnosi se na upravljanje imovinom za bogate pojedince, koje profesionalci na tom području često nazivaju klijentima visoke neto vrijednosti. Privatno upravljanje bogatstvom također se može nazvati privatnim upravljanjem imovinom ili privatnim bankarstvom. Profesionalac angažiran da nekome pomogne u upravljanju imovinom može se nazvati upraviteljem bogatstva. Usluge koje obavlja upravitelj bogatstvom su raznolike, ali često uključuju strategiju ulaganja, financijsko planiranje i porezno upravljanje.
Koristi se za prikupljanje dodatne imovine za pojedinca visoke neto vrijednosti, privatna investicijska strategija upravljanja bogatstvom uključuje odabir investicijskog portfelja kako bi se osigurao najbolji povrat uloženog novca. Strategije koje se koriste u investicijskim strategijama upravljanja privatnim bogatstvom uključuju pasivno upravljanje i aktivno upravljanje. Pri korištenju investicijskih strategija pasivnog upravljanja, privatni stručnjak za upravljanje bogatstvom odabire snažna dugoročna ulaganja kako bi napravio što manje promjena portfelja, smanjujući transakcijske naknade koje plaća ulagač. Ovo je strategija koja se temelji na pretpostavci da će samo tržište dugoročno rasti. Ulagači koji koriste aktivne strategije ulaganja namjeravaju pobijediti prosječno povećanje tržišta donošenjem čestih pažljivo izračunatih trgovačkih odluka.
Financijsko planiranje je proces postavljanja financijskih ciljeva i određivanja koraka potrebnih za ostvarenje tih ciljeva. Općenito, financijsko planiranje uključuje utvrđivanje trenutnog financijskog statusa pojedinca i postavljanje proračuna i ograničenja potrošnje koja će pojedinca približiti njegovim financijskim ciljevima. Financijsko planiranje također može uključivati planiranje umirovljenja i planiranje nekretnina. Planiranje financijskih ciljeva može pomoći u smanjenju prekomjerne potrošnje koja može uništiti nečiju štednju.
Porezno upravljanje važan je aspekt upravljanja privatnim bogatstvom. To uključuje strategije za smanjenje saveznih i državnih poreza koje plaćaju privatnici. Učinjeno ispravno, porezno upravljanje može bogatoj osobi uštedjeti mnogo novca. Uobičajene tehnike smanjenja poreza uključuju planiranje nekretnina, dobrotvorne donacije i planiranje darova.
Dobrotvorne donacije pravim organizacijama i darovi članovima obitelji mogu uštedjeti na porezima jer su ti darovi na mnogim mjestima oslobođeni poreza. Planiranje imovine uključuje rukovanje imovinom kako bi se smanjio iznos poreza na nekretnine, koji se također naziva porez na nasljedstvo, koji se plaća kada se imovina preminule osobe prenosi na namjeravane primatelje. Privatni stručnjaci za upravljanje bogatstvom mogu pomoći osobi da donese odluke prije i nakon smrti koje smanjuju poreze plaćene na njegovu imovinu.