Usluga unovčavanja čeka je tvrtka koja će unovčiti ček uz naknadu. Banke također unovčavaju čekove, a neke to čine besplatno za potrošača, osobito ako on ili ona imaju račun u banci ili koriste izravni depozit. Mnogi ljudi, osobito oni bez bankovnih računa, umjesto toga koriste usluge unovčavanja čekova. Te tvrtke se često udvostručuju i kao kratkoročni krediti, nudeći novac unaprijed za plaću u zamjenu za postotak vrijednosti čeka.
Ova usluga, bilo putem naprednih kratkoročnih zajmova ili kroz postotak unovčenih čekova, zarađuje na svakom unovčenom čeku. Kao i kod banke, klijent i dalje mora dati identifikaciju, a usluga unovčavanja čekova možda neće prihvatiti osobne čekove. Neke tvrtke nude izravni depozit, gdje se novac učitava na debitnu karticu i podiže u trgovini za unovčavanje čekova. Ako osoba ne zarađuje puno novca, unovčavanje čekova na ovaj način svaki mjesec može koštati otprilike isto koliko i plaćanje bankovnih naknada.
Međutim, to obično nije slučaj, a naknade za usluge unovčavanja čekova obično su veće od onih iz banke. Na primjer, unovčavanje čeka od 1,500 američkih dolara (USD) može uzrokovati naknadu od 3-5%. To je 45 USD u naknadama u najnižem postotku, a čak i naknada od 1% bila bi 15 USD. S druge strane, većina banaka koje naplaćuju mjesečnu naknadu za uslugu naplaćuju oko 10 do 15 USD mjesečno. To znači da većina kupaca gubi novac korištenjem usluge unovčavanja čekova.
Predujmovi na plaće mogu uzrokovati još veće naknade i mogu rezultirati značajnim gubitkom novca. Zapravo, neki kupci ulaze u začarani krug da trebaju novac prije svoje plaće i svaki put gube novac dobivanjem predujmova. Takvi predujmovi mogu znatno premašiti kamatu koju bi osoba mogla platiti na kreditnu karticu.
Međutim, usluge unovčavanja čekova često su vrlo zgodne i mogu pružiti priliku nekome tko treba gotovinu brzo da je dobije gotovo odmah. Mnoge tvrtke imaju dulje radno vrijeme od onih koje promatraju banke i možda bi bilo vrijedno naknade za neposredan pristup sredstvima. U tom slučaju usluga unovčavanja čekova pruža pomoć, a povremeno se može koristiti bez velikog gubitka prihoda.
Većina financijskih stručnjaka, međutim, predlaže traženje banke koja omogućuje izravni depozit bez naknada. Čak i mali gubitak prihoda može se povećati tijekom vremena i u konačnici se pokazati manje korisnim od trenutnog pristupa novcu.