Zajednički fond je skupina ulagača koji djeluje preko upravitelja fonda za kupnju raznolikog portfelja dionica ili obveznica. Postoji bezbroj vrsta investicijskih fondova, od kojih svaki ima svoje ciljeve i metodologije. Je li investicijski fond dobro ulaganje ili ne, predmet je mnogo javnih rasprava, a mnogi tvrde da su izvrsni za prosječnu osobu, a drugi kažu da su jednostavno loš način ulaganja.
Zajednički fond može biti ili aktivno upravljani fond ili indeksirani zajednički fond. Aktivno upravljani fondovi redovito mijenjaju upravitelji fondova u pokušaju maksimiziranja njihove profitabilnosti. Upravitelj fonda promatra tržište i sektore u koje fond ulaže te u skladu s tim preraspoređuje fond. Indeksirani fond jednostavno uzima jedan od glavnih indeksa i kupuje prema tom indeksu. Indeksirani fondovi mijenjaju se mnogo rjeđe od fondova kojima se aktivno upravlja, ali u teoriji aktivni fond ima veći potencijal za profit.
Mnogi kritičari investicijskih fondova ističu da jedva više od 20% investicijskih fondova nadmašuje Standard and Poor’s 500 indeks. To znači da bi gotovo 80% vremena investitor bio profitabilniji jednostavnom kupnjom jednakih udjela u svih 500 tvrtki koje su trenutno na S&P 500.
Pristaše ističu da za većinu ljudi komplikacije vezane uz tradicionalno ulaganje jednostavno nisu vrijedne truda. Zajednički fond nudi jednostavan način za ulaganje u nešto s većim povratom od, recimo, kamate zarađene u banci, dok sredstva održavaju donekle fluidnima. Također eliminira potrebu da sami pratite tržište.
Dostupno je više vrsta zajedničkih fondova nego dionica kojima se javno trguje, što proces odabira jednog čini pomalo zastrašujućim izgledom za većinu ljudi. Općenito, dobro je pogledati nekoliko tipova uzajamnih fondova koji vam privlače pažnju i istražiti ih kako biste vidjeli odgovaraju li vašim potrebama. Duljina vremena u kojem želite ostati uloženi, povezani troškovi, porezni status i je li fond zatvoren ili otvoren može se pokazati važnim.
Sektor ulaganja za investicijski fond također može biti nešto što želite pogledati. Postoje mnogi sektorski fondovi i oni su najčešće najuspješniji investicijski fondovi u određenoj godini. Problem je, naravno, nagađanje koji će sektor sljedeći doživjeti ujednačen rast i izbjegavanje sektora koji mogu biti teško pogođeni pojedinačnim događajima, kao što je promet.
Mnogi ljudi mogu također htjeti uzeti u obzir uzajamne fondove koji imaju specifične društvene programe, uz ostvarivanje profita. Postoji niz ekološki prihvatljivih investicijskih fondova koji ulažu samo u tvrtke koje zadovoljavaju određene kriterije najbolje prakse. Postoje i uzajamni fondovi koji se temelje na drugim društvenim pogledima, političkim naklonostima i vjerskim sklonostima.
Koji god zajednički fond na kraju iskoristili, važno je ostati raznolik. Imati nešto novca u dugoročnim fondovima i dionicama, uz nešto u fondovima i obveznicama tržišta novca, uvijek je pametan način planiranja budućnosti i svih neravnina koje se mogu pojaviti na tržištu.