Veličina imovine je ukupna tržišna vrijednost različitih ulaganja koja se nalaze u portfelju zajedničkog fonda. Pojam se ponekad koristi naizmjenično s ukupnom imovinom ili ukupnom neto imovinom kada se opisuje veličina fonda i njegovih fondova. Procjena veličine imovine nadilazi jednostavno promatranje kumulativne vrijednosti ulaganja uzajamnog fonda, jer te informacije mogu biti od pomoći u određivanju koliko dobro trenutni skup udjela radi na tome da omogući fondu da postigne svoje navedene ciljeve.
Ulagači općenito razumiju da posjedovanje velikog investicijskog portfelja ne znači nužno da je portfelj učinkovitiji ili bolji od drugog portfelja. Ideja je osigurati da svaka uključena imovina bude u skladu sa stilom ulaganja fonda. Ako bi se priroda danog ulaganja ili subjekt koji izdaje ulaganje trebao promijeniti na način koji nije u skladu s financijskim stilom fonda, tada ga treba zamijeniti. Zamjena se može postići trgovanjem za drugo ulaganje koje zadovoljava stil ulaganja ili stjecanjem većeg interesa za ulaganje koje se već nalazi unutar portfelja.
To znači da određivanje veličine imovine može biti od velike pomoći kada je u pitanju upravljanje portfeljem investicijskih fondova. Upravitelj fonda ne samo da želi osigurati da ostvareni povrat svakog ulaganja zadovoljava ili premašuje predviđeni prinos, već i da će razina rizika i budući izgledi ulaganja vjerojatno pomoći fondu da se približi svojim ciljevima.
Ako postoje znakovi da jedna ili više imovine u vlasništvu zajedničkog fonda odgovara stilu i upraviteljima fonda, promjene se obično vrše u relativno kratkom vremenskom razdoblju. Ako se te promjene ne dogode, ta bi imovina mogla imati negativan učinak na neto vrijednost imovine dionica koje je izdao zajednički fond. Budući da je neto vrijednost imovine povezana s vrijednošću po dionici dionica koje je izdao zajednički fond, održavanje najučinkovitije ravnoteže imovine ključno je za održavanje fonda privlačnim ulagačima i generiranje pristojnog iznosa NAV prinosa.
Veličina imovine ključna je kada je u pitanju identificiranje prave veličine bilo kojeg zajedničkog fonda. Za fondove koji funkcioniraju u većim tržišnim segmentima, kao što su tržište novca ili indeksni fondovi, veća baza imovine obično je izvrstan pristup, jer može pomoći u zaštiti fonda od situacija u kojima se odvija blok trgovanje. Međutim, manji zajednički fond može otkriti da preuzimanje previše različite imovine može otežati učinkovito upravljanje fondom, što dovodi do manjeg povrata ulaganja. Kada se utvrdi da su veličina imovine i stil ulaganja zajedničkog fonda nekompatibilni, fenomen napuhanosti imovine ili previše imovine za rukovanje može zapravo otjerati ulagače koji bi inače bili zainteresirani za sudjelovanje u fondu.