Vertikalni kotao je vrsta generatora pare u kojoj je školjka kotla smještena okomito umjesto vodoravno. Kao i sve vrste bojlera, vertikalni bojler može biti konstrukcije od vodene cijevi ili protivpožarne cijevi. Vertikalni kotao je vrlo različit od onoga što bi se moglo naći na tipičnoj parnoj lokomotivi, jer su ti kotlovi obično orijentirani vodoravno umjesto okomito. Vertikalni kotlovi se najčešće nalaze na manjim vozilima na parni pogon, kao što su parni automobili, čamci i vagoni. U rijetkim slučajevima, međutim, korišteni su vertikalni kotlovi za lokomotive.
Vertikalni kotao s vatrogasnim cijevima, koji je najmanje učinkovit, najčešće se nalazi na ranijim parnim automobilima, parnim lansirnicama ili čamcima, te nekim rijetko pronađenim lokomotivama i parnim vagonima. Kotao s vatrogasnim cijevima sastoji se od volumena vode unutar ljuske kroz koju prolaze šuplje, okomite cijevi. Vrući plinovi iz plamenika ispod prolaze kroz cijevi, gdje zagrijana cijev stvara dovoljno topline za stvaranje pare. Vodocijevni kotlovi su sušta suprotnost, jer voda teče kroz cijevi, koje se zagrijavaju plamenom koji ih okružuje.
Hoće li vertikalni kotao koristiti konstrukciju vatrogasne cijevi ili cijevi za vodu obično ovisi o primjeni. Većina tradicionalnih parnih lansiranja i ranijih parnih automobila koristili su kotlove s vatrostalnim cijevima zbog svoje jednostavnosti i niske cijene materijala. Jedini problem je što se sva voda unutar sustava mora zagrijati odjednom; to čini tlak izgradnje dugim procesom i nosi povećani rizik od eksplozije pare. Vodocijevni kotlovi, s druge strane, poznati su po tome da vrlo brzo i učinkovito zagrijavaju vodu i najčešće se nalaze u naprednim parnim automobilima i elektranama. Nedostatak je, međutim, trošak materijala koji se koristi za njihovu proizvodnju.
Postoje mnoge prednosti i nedostaci okomitih kotlova, ali u većini primjena čini se da su prednosti veće od nedostataka. Jedna od najvećih prednosti vertikalnog bojlera je kompaktna veličina – horizontalni kotlovi zauzimaju mnogo više prostora, jer su smješteni na način koji zauzima veliku duljinu. Na vertikalnom kotlu, međutim, cijelo kućište je uspravno; zbog toga su daleko kompaktniji iz perspektive duljine u usporedbi sa svojim horizontalno orijentiranim kolegama. Takav raspored ih čini praktičnijim za vozila na parni pogon, koja zahtijevaju upravljivost ili kompaktnije parno postrojenje. Još jedna prednost je što se razina vode ne mora tako pažljivo održavati, jer se volumen vode koja se zagrijava uvijek nalazi iznad ložišta.
No, ovisno o rasporedu cijevi, vertikalni kotlovi mogu imati i svoje nedostatke. U slučaju bojlera s vatrom, jedan od njih je gubitak topline. Kako bi se uštedjelo na prostoru, cijevi vertikalnog kotla potrebno je skratiti. Zbog toga se plinovi iz plamenika ne mogu u potpunosti iskoristiti tijekom procesa grijanja. Drugi nedostatak je što je područje grijanja ograničeno na veličinu postolja kotla, što može ograničiti izlaz pare.