U kontekstu osiguranja, višak kamata opisuje specifičnu vrstu police životnog osiguranja. To je onaj u kojem su premije koje plaća klijent i iznos koji osiguravatelj plaća kada klijent umre, fiksni, ali novčana vrijednost police varira tijekom vremena. Na ovu varijaciju utječu tržišni uvjeti i zapravo je različita isplata kamata, premda ona koju kupac možda neće naplatiti. Točan mehanizam politike viška kamata ovisi o poslovnoj strukturi osiguravatelja.
Sve police životnog osiguranja spadaju u jednu od dvije kategorije. Terminsko osiguranje je kada klijent plaća redovite premije tijekom određenog razdoblja, a osiguravatelj plaća ako klijent umre tijekom tog razdoblja; ako je kupac još živ na kraju razdoblja, isplate premije prestaju i osiguravatelj ne vrši isplatu. Cjelokupno životno osiguranje znači da osoba nastavlja plaćati premije do kraja svog života, a osiguravatelj plaća kada ona umre.
Višak kamata spada u potonju kategoriju i temelji se na specifičnom aspektu cjelokupnog životnog osiguranja poznatog kao novčana vrijednost. Ovo je plaćanje koje osiguravatelj plaća klijentu ako odluči prestati plaćati policu. Novčana vrijednost može se koristiti i na druge načine: novac se može koristiti za financiranje tekućeg osiguranja na temelju oročenja nakon što klijent prestane uplaćivati ili se može koristiti kao osnova zajma klijentu, koji se može odbiti od konačne isplate povezane sa smrću ako je potrebno.
Vrijednost gotovine raste tijekom vremena kada kupac uplaćuje policu. Različiti načini izračunavanja tog rasta razlikuju različite oblike politike cjelokupnog života. Uobičajena verzija, poznata kao sudjelovanje ili s dobiti, znači da vrijednost gotovine raste za različite iznose, a novac dolazi od dobiti osiguravajućih društava. Druga verzija, poznata kao nesudjelovanje, gotovinska vrijednost raste za fiksni omjer ili iznos svake godine, što je dogovoreno kada kupac prvi put uzme policu.
Politika viška kamata mješavina je ove dvije metode. Novčana vrijednost svake godine raste barem za određeni iznos ili razmjer. Može porasti za veći iznos ovisno o dobiti osiguravatelja ili drugom čimbeniku tržišne uspješnosti, ali to nije zajamčeno. Svako povećanje novčane vrijednosti iznad i iznad zajamčenog povećanja poznato je kao višak kamata, otuda i naziv vrste police. Alternativni nazivi uključuju trenutne pretpostavke cijeli život ili osjetljive na kamate.