Vlasnički derivat je stavka čija je vrijednost izvedena iz drugog oblika vrijednosnog papira. Ovaj derivat je obično u obliku sporazuma u vezi s vrijednošću. Taj je ugovor vlasnički derivat, a ne vrijedna stavka. Kako vrijednost izvedene stavke fluktuira, mijenja se i vrijednost derivata vlasničkog kapitala. Postoje dvije uobičajene vrste derivata – futures i opcije –, ali gotovo svime se može trgovati kao vlasnički derivat.
Tipična izvedenica je sporazum u vezi s vrijednom stavkom koja se naziva temeljni instrument. Temeljni materijal dobiva fiksnu vrijednost u trenutku potpisivanja ugovora. Kako cijena temeljnog kapitala varira, ugovor dobiva ili gubi vrijednost. Ako cijena temeljnog subjekta raste, ugovor je vrijedniji jer je ugovorna cijena niža; ako cijena temeljnog subjekta padne, ugovor gubi vrijednost.
Kupnja i prodaja derivata glavni je dio financijskog svijeta. Ugovori se sklapaju i prodaju na primarnom tržištu, a zatim se višestruko prodaju na sekundarnom tržištu. Ugovori predstavljaju potencijalni prihod, mogućnost zarade zajamčene količine novca ako tržište ostane stabilno.
Najčešći oblici vlasničkih derivata su opcije i futuresi. Opcija je jedan od najopćenitijih oblika izvedenice. To je opcija za kupnju ili prodaju dionice neko vrijeme u budućnosti, prije isteka opcije. Široki uvjeti opcije omogućuju joj da generira mnogo novca ako se koristi u pravo vrijeme, ali nakon isteka je potpuno bezvrijedna.
Budućnost je slična okladi na buduću količinu sirovine ili robe. Ugovor povezan s budućnošću usredotočen je na dobro koje će biti isporučeno kasnije. Ako postoji manjak dobra, vrijednost budućnosti raste. Kada postoji višak, vrijednost budućnosti pada.
Osim opcija i futuresa, postoje i drugi manje uobičajeni oblici vlasničkih derivata. Varanti i zamjenjive obveznice su ugovori za prodaju dionica izvan uobičajenih kanala. Nalog omogućuje kupcu kupnju dionica po vrlo sniženoj stopi. Konvertibilna obveznica omogućuje vlasniku obveznice da pretvori obveznicu u dionice.
Sve ove vrste derivata imaju temeljnu vrijednost. U opcijama, varantima i zamjenjivim obveznicama to je dionica navedene tvrtke. Kada se radi o fjučersima, to je vrijednost robe kojom se trguje. Sve što ima vrijednost na burzi može imati ugovor o izvedenici koji se temelji na tome. Kao rezultat toga, bilo što vrijedno može se pretvoriti u temelj za vlasnički derivat.