Rizik neispunjenja kredita definira se kao mogućnost da zajmoprimac neće moći vratiti glavnicu ili kamate povezane s zajmom. Banke često procjenjuju rizik neplaćanja potencijalnog zajmoprimca prije nego što posude sredstva. Zajam, ako se utvrdi da ima visok rizik, može imati višu kamatnu stopu ili može biti u potpunosti odbijen.
U osiguranoj kreditnoj liniji, kao što je stambeni zajam ili zajam za automobil, rizik neispunjavanja obveza je vrlo važan, ali zajmodavac također ima mogućnosti ako zajmoprimac ne bude u mogućnosti otplatiti. U slučaju neispunjenja kredita, može se oduzeti dom, a automobil se može vratiti u posjed. Međutim, ovaj proces je obično vrlo radno intenzivan i može koštati tisuće dolara. U mnogim slučajevima zajmodavac možda neće dobiti punu vrijednost otplaćenog kredita, ali nadoknađivanje barem dijela gubitaka je prioritet.
Najveći rizik neispunjenja obveza uključuje neosigurane kreditne linije, kao što su kreditne kartice. Uz neosiguranu kreditnu liniju, zajmodavcu je možda nemoguće vratiti veći dio ulaganja u slučaju neispunjavanja obveza. Kreditne kartice i druge neosigurane kreditne linije stoga nose veći rizik kada dođe do neispunjenja obveza. Iz tog razloga, ove vrste zajmova mogu biti teže dobiti od drugih vrsta koje koriste kapital kao kolateral.
U nekim slučajevima koji uključuju pojedince s niskim rizikom neispunjavanja obveza, tvrtka za kreditne kartice može ponuditi tako nisku ili gotovo nisku kamatnu stopu koju zajmoprimac može pronaći uz osigurani zajam. Ovo je obično marketinška strategija koja se koristi za privlačenje potrošača s dobrom kreditnom poviješću. Međutim, ako se plaćanje propusti ili čak kasni, kamata se može utrostručiti, a možda čak i četverostruko. Kada se stopa poveća, može ostati na toj točki tijekom cijelog vijeka trajanja računa.
Za procjenu rizika neispunjenja obveza za pojedince, zajmodavci mogu koristiti rezultate dobivene od strane jednog od tri glavna kreditna ureda kako bi rangirali potencijalne zajmoprimce. Viši rezultat ukazuje na bolji kreditni rejting i manji rizik za zajmodavca. Prosječna kreditna ocjena u Sjedinjenim Državama je 723. Međutim, zajmodavci nemaju obvezu ponuditi zajam po iznimno povoljnim uvjetima, na temelju potrošača koji ima viši kreditni rezultat od ovoga.
Slično kao i pojedinci, korporacije i vlade također se ocjenjuju za rizik neispunjenja obveza. Umjesto kreditnog rezultata, rizik neispunjenja obveza povezan s tim subjektima ocjenjuje se od AAA do D. Sve ispod BBB ocjene smatra se junk obveznicom. Rizik neispunjavanja obveza kod ove vrste obveznica je veći, ali je veća i kamatna stopa. Na svakom pojedinom ulagaču je da utvrdi je li isplata veća od rizika.