Da bismo razumjeli što je zadužnički kapital, potrebno je razumjeti značenje zadužničkog instrumenta. Tvrtka ili državni subjekt koji traži sredstva za financiranje koja joj je potrebna za funkcioniranje ima nekoliko opcija koje uključuju posuđivanje novca od banke ili izdavanje dionica široj javnosti u zamjenu za gotovinu, uz razumijevanje da će tvrtka isplatiti dividende takvima investitore prema svom učinku. Drugim riječima, dioničari će primiti značajne dividende samo ako tvrtka ostvari profit. Alternativno, takva tvrtka mogla bi izdati zadužnice određenim subjektima s nekim osnovnim razumijevanjem u zamjenu za gotovinu, koju bi tvrtka koristila za svoje poslovanje.
U tom smislu, novac koji proizlazi iz čina izdavanja zadužnice od strane društva naziva se zadužnički kapital i razlikuje se od bilo kojeg drugog kapitala na određene jedinstvene načine. Jedan od načina na koji se zadužnički kapital razlikuje od stavki kao što su bankovni zajmovi jest činjenica da doznaka zadužničkog kapitala ne ovisi o pružanju bilo koje vrste kapitala od strane tvrtke. U takvim transakcijama sve što tvrtka zahtijeva je sterling reputacija u poslovnoj zajednici, što znači da se zadužnički kapital može opisati kao neka vrsta neosiguranog zajma. To znači da će se samo tvrtke s dokazanim iskustvom ili državnim oružjem kvalificirati za takav način prikupljanja kapitala.
Također je vrijedno napomenuti u doznaci ove vrste kapitala činjenica da će tvrtka koja ima koristi od zadužničkog kapitala biti ta koja će pokrenuti zadužnicu. To je u osnovi formalna pravna potvrda da je društvo dužno imaocu zadužnice obvezu otplate zadužničkog kapitala na određeni datum i pod uvjetima vezanim uz otplatu. Subjekt koji dodjeljuje kapital društvu bit će onaj koji drži takvu zadužnicu, a tvrtka koja izdaje dokument obično će isplatiti imatelju zadužnice ugovoreni iznos trajno fiksne kamate na iznos kapitala tijekom trajanja ili trajanja zadužničkog kapitala, koji će isteći nakon isplate konačnog iznosa. Kamata koju poduzeće plaća imaocu instrumenta obično je dobit koju imatelj ostvaruje transakcijom s tvrtkom.