Glavna uloga hipotekarnog savjetnika je voditi kupce nekretnina kroz proces hipoteke. Savjetnik će procijeniti ukupnu financijsku situaciju kupca kako bi dao preporuke o vrsti hipoteke koja je prikladna i djelovat će kao zastupnik kupca u pregovorima i finaliziranju uvjeta hipoteke. Hipotekarni savjetnici čine proces hipoteke pristupačnijim i razumljivijim za niz klijenata, od onih koji prvi put kupuju kuću do tvrtki koje se žele preseliti ili proširiti.
Kupnja nekretnina često je jedan od najskupljih — i najkompliciranijih — poduhvata koje obitelji i poduzeća poduzimaju. Većinu vremena, kako bi zaključio prodaju, kupac mora osigurati hipoteku. Hipoteke dolaze u mnogo različitih oblika, a dobivanje hipoteke koja ima najbolje stope i uvjete može biti zbunjujuće. Primarna uloga savjetnika je pomoći kupcu u odabiru hipoteke koja je najbolja za njegovu ili njezinu individualnu situaciju.
Prva stvar koju će hipotekarni savjetnik učiniti je sastati se s potencijalnim klijentom kako bi razgovarali o specifičnostima željene nekretnine i uključenim financijama. On ili ona će zatim proći kroz različite opcije hipoteke, dajući preporuke o duljini trajanja hipoteke, vrsti kamatne stope i iznosu osnovne stope koji bi bio najprikladniji. Na mnogo načina, ti su izračuni donekle subjektivni. Oni, između ostalog, ovise o tome koliko novca kupac može odložiti te o konturama lokalnog tržišta nekretnina.
Hipotekarni savjetnici obično su obučeni za financijsko savjetovanje, a na nekim mjestima moraju imati posebne certifikate ili licence. To je uglavnom zbog toga koliko je rad hipotekarnog savjetnika često osjetljiv. Savjetnici su u izravnoj interakciji s hipotekarnim zajmodavcima u ime svojih klijenata i često sudjeluju u velikim financijskim transakcijama na ime svojih klijenata.
Različite vrste hipoteka zahtijevaju različitu stručnost i različite usluge. Kao takav, veći dio stvarnog posla hipotekarnog savjetnika diktira polje u kojem on ili ona radi. Većinu vremena, savjetnik za stambene hipoteke fokusirat će se samo na obiteljske kuće ili stanove unutar određenog ograničenog zemljopisnog područja. Poslovni hipotekarni savjetnik, također, ograničit će svoju praksu na korporativne nekretnine i povezane hipoteke.
Opseg uloge hipotekarnog savjetnika ponekad je također oblikovan prema tome za koga hipotekarni savjetnik radi. Ako savjetnik radi s agentom za nekretnine ili bankom, on ili ona mogu preporučiti samo hipotekarne usluge određenog broja zajmodavaca. On ili ona mogu imati više slobode u promatranju širokog spektra hipotekarnih opcija kao neovisni hipotekarni savjetnik. Rad s obje vrste savjetnika ima prednosti i nedostatke.