Kreditni posrednik radi na povezivanju pojedinačnog potrošača ili tvrtke koja traži kreditnu liniju s tvrtkom kao što je banka ili druga kreditna institucija koja može osigurati kreditnu liniju. Kreditni posrednici vode sve vrste kredita, uključujući poslovne zajmove, hipoteke, automobile i osobne potrošačke kredite. Broker služi kao posrednik između banaka i pojedinaca ili tvrtki, a koristi se na konkurentnim financijskim tržištima za kvalificiranje zajmova kod najprikladnije kreditne institucije.
Posao brokera je kombinacija prodaje i marketinga, a cilj brokera je pronaći klijente koji trebaju kredite, a zatim nastaviti kvalificirati klijenta kroz proces prijave. Kreditni posrednik može surađivati s klijentom kroz sve aspekte procesa zajma, uključujući papirologiju za prijavu i pregovore o naknadama i kamatnim stopama. Izravna uloga brokera može varirati ovisno o regiji, budući da neke zemlje kao što je Ujedinjeno Kraljevstvo imaju posebne propise o tome što broker smije, a što ne smije raditi. Kao rezultat toga, u nekim područjima broker radi više kao zagovornik klijenta tijekom procesa odobravanja zajma umjesto da izravno bude prodavač samog zajma.
Pojedinci i tvrtke općenito odlučuju surađivati s kreditnim posrednikom kako bi pronašli najboljeg zajmodavca i upravljali tehničkim aspektima procesa podnošenja zahtjeva za kredit. Za to kreditni posrednik zarađuje proviziju, obično postotak zajma koji varira ovisno o iznosu i vrsti samog zajma. Ova struktura naknada regulirana je u nekim regijama, ali ne u svim, i općenito se dogovara na početku procesa zajma. Brokeri mogu pronaći zajmove za potrošače i tvrtke, budući da imaju veze s zajmodavcima i pristup veleprodajnim kreditnim tržištima kako bi pronašli najkonkurentniju stopu zajmova. Kreditni posrednik razlikuje se od kreditnog službenika jer je broker neovisna treća strana koja nije izravno zaposlena u banci ili kreditnoj instituciji koja nudi zajam.
Fakultetska diploma, obično u području kao što su financije, ekonomija ili poslovanje, obično je neophodna za rad kao kreditni posrednik. Neke tvrtke zahtijevaju i magisterij. Posao se temelji na uredu i može uključivati česta putovanja za sastanke s klijentima i interakciju s zajmodavcima. Može se promatrati uobičajeni radni tjedan od 40 sati, iako su dodatni sati normalni, ovisno o opterećenju i okolnostima.