Kreditni osiguravatelj je pojedinac zaposlen u banci ili financijskoj tvrtki koji ima konačnu odgovornost za odobravanje ili odbijanje zahtjeva za kredit. Preliminarne odluke o odobravanju ili odbijanju zajma često donosi kreditni službenik koji prihvaća zahtjev ili automatizirani sustav odobravanja kredita, ali odluke obično nisu konačne sve dok osiguravatelj ne pregleda zahtjev. Osiguravatelji moraju odvagnuti moguću dobit koju bi novi kreditni račun mogao generirati s rizikom da bi zajmoprimac mogao platiti zajam.
Kreditni osiguravatelj obično ima iskustvo u kreditiranju ili financijama, a neki iskusni kreditni službenici prelaze u uloge osiguravača kredita. Osiguravatelji imaju ograničenja odobrenja i mogu pregledavati samo zahtjeve za zajam koji se odnose na iznose u okviru njihovih ovlaštenja za zajmove. Iskusni kreditni pokrovitelj može donositi odluke o velikim zajmovima u dolarima, ali velike komercijalne zajmove obično pregleda tim osiguravatelja i rukovoditelja, a ne samo jedan pojedinac.
Proces osiguranja obično počinje tako što osiguravatelj kredita naruči kopiju podnositeljevog kreditnog izvješća i pregleda ga kako bi provjerio zadovoljava li podnositeljev kreditni rezultat minimum potreban da se kvalificira za zajam ili drugi kreditni proizvod. Osiguravatelji mogu napraviti iznimke od minimalnih kreditnih zahtjeva ako podnositelj zahtjeva ima olakotne okolnosti. Osiguravatelj također pregledava svu popratnu dokumentaciju koja se odnosi na financijsku situaciju zajmoprimca, kao što su kopije poreznih prijava i nedavne isplatnice. Korištenjem kreditnog izvješća i dokumenata za provjeru prihoda, osiguravatelj je u mogućnosti izračunati razinu duga prema dohotku (DTI) podnositelja zahtjeva. Financijske tvrtke imaju DTI gornje granice, a ljudi s prekomjernom razinom duga ne ispunjavaju uvjete za dodatni kredit.
Kod zahtjeva za zajam koji su osigurani nekim oblikom kolaterala, osiguravatelj kredita mora utvrditi ima li kolateral dovoljnu vrijednost za osiguranje zajma. Vanjski procjenitelji angažirani su za provođenje procjena kuća i poslovnih nekretnina, a osiguravatelj pregledava izvješće procjenitelja kako bi osigurao da iznos kredita ne prelazi vrijednost nekretnine. Osiguravatelji su također odgovorni da osiguraju da nikakva pravna pitanja, kao što su neplaćena založna prava, ne spriječe zajmodavca da osigura zajam uz kolateral koji zajmoprimac zalaže. Nakon što je pregledao podatke zajmoprimca i izvješće o kolateralu, osiguravatelj može ili odobriti zahtjev, odbiti ga ili dati protuponudu zajma za manji iznos.
Kreditni službenici i podnositelji zahtjeva imaju pravo žalbe na odluku osiguravatelja kredita. Ako se može zaključiti da se odluka treba poništiti, izvorni osiguravatelj mora zamoliti starijeg osiguravatelja da pregleda zahtjev. U većini slučajeva, odluka višeg osiguravatelja o žalbi je konačna i ne može se osporiti.