Ovlašteni financijski računovođa odgovoran je za opći nadzor nad financijskim potrebama klijenta ili tvrtke. On je zadužen za vođenje ispravnih evidencija i knjigovodstva, poštivanje potrebnih poreznih prijava i upravljanje poslovnim planovima. Ovlašteni financijski računovođa također može djelovati na poziciji financijskog savjetnika, savjetovati tvrtke ili pojedince o najboljem načinu ulaganja svoje imovine za održavanje ili povećanje svojih računa.
Obveze vođenja evidencije s kojima se ovlašteni financijski računovođa mora pridržavati uključuju ispravnu dokumentaciju o dobiti i gubicima klijenta ili poslodavca. To uključuje vođenje potpune evidencije svih dolaznih prihoda i troškova tvrtke, uključujući svakodnevne troškove vođenja poslovanja ili upravljanja portfeljem. Ovlašteni financijski računovođa također može biti odgovoran za osiguranje potrebnih poslovnih dozvola kada radi u ime svog poslodavca. Također je zadužen za izradu i podnošenje financijskih izvještaja na kraju godine u ime tvrtke.
Osoba koja služi kao ovlašteni financijski računovođa također je zadužena za podnošenje obveznih poreznih prijava na godišnjoj ili tromjesečnoj osnovi. To može uključivati popunjavanje poreznih prijava, tromjesečno procijenjeno plaćanje poreza ili pružanje potrebnih financijskih sažetaka na kraju godine s pojedinostima o tome odakle je ostvarena dobit ili uzrocima gubitka. Ovlašteni financijski računovođa također služi kao voditelj tijekom poreznih revizija ili drugih državnih financijskih upita.
Ovlašteni financijski računovođe moraju osigurati da postoji odgovarajući poslovni plan za upravljanje troškovima tvrtke ili investicijskim planovima. Kada radite za tvrtku, ovlašteni financijski računovođa mora imati izravnu ulogu u godišnjem planiranju proračuna. On ili ona daje uvid u najvišu i najnižu profitnu maržu iz sljedeće godine, kao i raspoloživi kapital za poslovanje u narednoj godini. Na individualnoj osnovi, on mora biti u mogućnosti prezentirati svom klijentu sažetke prošlih rezultata njihovog portfelja, kao i troškove koji mogu biti uključeni kao rezultat nadolazećih planiranih strategija ulaganja. On također može biti zadužen za raspodjelu dijelova godišnjeg proračuna pojedinačnim odjelima ili odjelima, na temelju procijenjenih operativnih troškova svake jedinice.
Sekundarna uloga ovlaštenog financijskog računovođe može također biti da služi kao financijski savjetnik. Za pojedinačne klijente, to bi moglo uključivati preporuku različitih investicijskih izbora, upravljanje raspodjelom ulaganja ili jednostavno pomaganje klijentu da najbolje iskoristi potencijal svog portfelja. Na razini tvrtke, on bi bio odgovoran za nadzor ulaganja tvrtke i osiguravanje da se sva likvidna imovina koju tvrtka drži koristi na najučinkovitiji mogući način.