Radno mjesto računovođe fondova tradicionalno se nalazi u neprofitnoj organizaciji ili grani vlade čija je svrha posvećena fiskalnoj odgovornosti. U toj ulozi pojedinac odvaja prihod u kategorije ili fondove kako bi identificirao izvor i način na koji se sredstva koriste. Posljedično, računovođa fonda odgovoran je za demonstriranje dobre prakse upravljanja, utvrđivanje financijskog položaja organizacije, planiranje i proračun, praćenje novčanih tokova i komunikaciju s ključnim dionicima.
U računovodstvu fondova cilj je kategorički rasporediti financijske transakcije između općih i ograničenih fondova, jer svaki fond ima specifičnu i ovlaštenu namjenu. Opći fond pokriva operativne troškove kao što su plaće zaposlenika, uredski materijal i troškovi održavanja; za razliku od toga, posebna su sredstva ograničena kako bi se osiguralo da se koriste samo za financiranje aktivnosti koje je davatelj ili donator sredstava izričito odredio kao odobreni rashodi. U biti, računovodstvo fondova omogućuje organizacijama praćenje aktivnosti potrošnje kako bi se osiguralo da su ograničena sredstva pravilno dodijeljena. Iako je za organizaciju važno pravilno rasporediti svoj novac s poslovnog stajališta, važno je i za one ljude koji organizaciji osiguravaju sredstva. Ljudi koji daju novac, bilo u dobrotvorne svrhe, tvrtki ili drugoj organizaciji, žele znati da li organizacija učinkovito koristi novac.
Računovođa fonda odgovoran je za dokazivanje odgovornosti i upravljanja procjenom je li organizacija koristila sredstva na odgovarajući način i ispravno dokumentirala. Računovođa fonda također utvrđuje financijski položaj tvrtke identificiranjem raspoloživih resursa, njihove vrijednosti i bilo kakvog financijskog učinka koji bi organizacija mogla imati ako bi bili zamijenjeni ili uklonjeni. Računovođe fondova grupiraju imovinu i obveze prema specifičnoj namjeni za koju se trebaju koristiti kako bi osigurali da ograničena i neograničena sredstva ostanu odvojena.
Tradicionalna poduzeća orijentirana na profit usredotočuju se na profitabilnost i imaju jednu glavnu knjigu. S druge strane, računovođe fondova vode više od jedne knjige, ovisno o donatorskoj aktivnosti i potrošnji. Na primjer, može postojati opći račun koji se koristi za neograničena sredstva i račun fonda za izgradnju koji se koristi za praćenje novca dostupnog za izgradnju.
Proračun je također ključna odgovornost, jer računovođe fondova moraju odrediti kako se sredstva dodjeljuju i koja sredstva su potrebna za određeni projekt. Osim toga, računovođa fonda odgovoran je za ocjenjivanje fiskalne uspješnosti organizacije u usporedbi s predloženim ciljevima kako bi se zajamčila operativna učinkovitost. Ova pozicija procjenjuje aktivnost fonda za praćenje aktivnosti potrošnje i planiranje nepredviđenih situacija. Konačno, učinkovit računovođa fondova na jasan i pouzdan način sažeto prenosi financijske informacije bitne donositeljima odluka.