Što radi vanjski broker?

Vanjski broker je pojedinac koji ulaže u dionice ili tržišta nekretnina bilo u svoje ime ili u ime klijenata, ali nije član burze. Budući da samo članovi burze mogu službeno obavljati transakcije, vanjski broker svoje trgovine temeljene na burzi prosljeđuje članu relevantne burze radi akcije. Iznimka je vrijednosni papir kojim se trguje izravno na šalteru (OTC) ili elektronički izvan stvarnih burzi kojima upravlja vanjski broker.

Određeni vrijednosni papiri ne ispunjavaju uvjete za uvrštenje na burzu zbog ograničenog obujma trgovanja njima, nedovoljne kapitalizacije društva i dr. Ove vrijednosne papire, koje se često nazivaju dionicama penija, smatraju se visokorizičnim ulaganjima s kojima se agencijski brokeri neće nositi. Stoga je jedna od primarnih dužnosti vanjskog brokera bavljenje ovim vrstama vrijednosnih papira za zainteresirane ulagače.

Nekretnine također mogu uključiti vanjskog posrednika kada agencija zastupa i kupca i prodavatelja nekretnine. Kako bi se izbjegao sukob interesa u transakciji, agencija može angažirati vanjskog posrednika da djeluje u ime kupca ili prodavatelja. U nekretninama, vanjski posrednik može se nazvati posrednikom kupca kada je on ili ona neovisni agent koji pomaže klijentu da pronađe kuću ili komercijalnu nekretninu po fer cijeni radeći s drugim agencijama za nekretnine i njihovim oglasima.

U prošlosti, posebno u Ujedinjenom Kraljevstvu, poslovi vanjskih brokera bili su diskreditirani kao pokvarene aktivnosti i nazivani su “čuvari trgovina”. Takav posrednik s provizijom zapravo nije kupovao ili prodavao vrijednosne papire, već bi se zapravo kladio na njih hoće li porasti ili pasti u vrijednosti u ime klijenata. Ovo je bilo slično trgovanju kladioničarima za kockanje, iako su mnogi čuvari trgovina vodili legitimne poslove. Praksa je također bila uobičajena na tržištu trgovine robom sa središtem u Chicagu u SAD-u početkom 19. stoljeća, poznatom kao “pšenična jama”.

Iako zahtjevi za vanjskim brokerima mogu biti labaviji od onih za brokera s evidencijom u agenciji, određeni državni zahtjevi još uvijek moraju biti ispunjeni kako bi se aktivno trgovalo vrijednosnim papirima. U SAD-u, broker mora raditi za brokersku kuću četiri mjeseca prije nego što može pristupiti općem ispitu za registraciju vrijednosnih papira, nakon čega može samostalno poslovati. Neke države u SAD-u također zahtijevaju od brokera da položi državni ispit za Uniform Securities Agents. Druge zemlje imaju slične zahtjeve, a Kanada od brokera zahtijeva da budu licencirani polaganjem dva dijela Kanadskog tečaja vrijednosnih papira (CSC) i Priručnika o ponašanju. U Hong Kongu, broker je dužan raditi u licenciranoj brokerskoj kući tri godine, a u Ujedinjenom Kraljevstvu su potrebna dva ispita prema Naslovu XII, Chartered Institute for Securities and Investment.