Vanjski direktor osigurava pomoć u upravljanju i nadzor korporacijama. Kao član upravnog odbora, osoba koja prihvati ovu funkciju ima fiducijsku dužnost štititi interese dioničara. Njegovo imenovanje za vanjskog direktora ukazuje na to da nikada nije bio zaposlenik ili glavni dioničar korporacije, za razliku od drugih ljudi koji sjede u upravi kao unutarnji direktori. Kao autsajder, od ovog direktora se očekuje da unese nepristranu perspektivu u proces donošenja odluka odbora.
Upravni odbor je skupina ljudi koja je prvenstveno zadužena za osiguravanje poslovanja korporacije u najboljem interesu dioničara, a ne za osobno bogaćenje uprave. Korporacija je u vlasništvu ljudi koji drže dionice njezinih dionica, a ne rukovoditelji ili menadžeri poslovanja. Dioničari se mogu nalaziti bilo gdje u svijetu i nemaju nužno mogućnost ili pravo miješati se u svakodnevno upravljanje poslovanjem kako bi se osiguralo da se njihova investicija pravilno upravlja.
Zakon dopušta upravnom odboru da funkcionira kao punomoćnik svih dioničara koji su uloženi u tvrtku. Direktori se mogu imenovati u odbor unutar ili izvan korporacije. Unutarnji direktori obično su osnivači ili pojedinci koji drže velike pakete dionica korporacije, a također rade za njih kao glavni izvršni direktor. Vanjski direktori se dodaju u odbor kako bi se neutralizirao utjecaj unutarnjih direktora dodavanjem nepristranih perspektiva. Direktori uprave dužni su se sastajati određeni broj puta godišnje kako je navedeno u statutu korporacije i trenutnim potrebama.
Svi članovi upravnog odbora, uključujući i vanjske direktore, imaju određene dužnosti koje su propisane zakonom i služe za zaštitu interesa javnosti. Te dužnosti uključuju pružanje financijskog nadzora kako bi se osiguralo da se korporacijom ne postupa pogrešno, upravljanje osobljem i ponašanjem na izvršnim pozicijama te osiguravanje strateškog upravljanja pitanjima u cijeloj tvrtki. Osim ovih obveza koje ispunjavaju fiducijarnu dužnost direktora u skladu sa zakonom, obično se očekuje da vanjski direktor pridonese korporaciji na mnoge druge načine.
Kada je vanjski direktor pozvan da služi u odboru, od njega se očekuje da svoju stručnost, vjerodajnice, utjecaj i resurse stavi na raspolaganje za dobrobit korporacije. Ti se doprinosi mogu manifestirati na mnogo različitih načina, od utjecaja na važnu regulatornu prijavu u ime korporacije do korištenja kontakata s medijima za stvaranje pozitivnog tiska. Od njega se može tražiti da preuzme dodatne odgovornosti, kao što je funkcija predsjednika uprave ili glasnogovornika korporacije. Općenito, uz uobičajene dužnosti koje su propisane zakonom, od vanjskog direktora može se tražiti da sjedi u projektnim odborima ili da poduzme bilo koji zadatak koji koristi korporaciji u cjelini.