Koncept bihevioralnih financija ima veze s uzimanjem u obzir niza psiholoških varijabli i načina na koji rezultirajuće emocionalne reakcije tih varijabli mogu utjecati na osobne i opće ekonomske uvjete. Usko povezan s biheviorističkom ekonomijom, koncept nastoji objasniti što se događa kada su emocionalni odgovori uključeni u odluke koje utječu na tržište dionica i cijene pojedinačnih dionica, tržišne cijene na odabranim tržištima i raspodjelu financijskih sredstava u štednji i navike potrošnje. . Evo nekoliko primjera vrsta čimbenika koje obično uzimaju u obzir bihevioralni teoretičari financija.
Postoje tri općeprihvaćena čimbenika koji ulaze u istraživanje i identifikaciju bihevioralnih varijabli jer su one povezane s proučavanjem bihevioralnih financija. Jedan faktor se naziva heuristika. Ideja je da investitori mogu odlučiti donositi ekonomske odluke na temelju neke vrste osobnog skupa ideja ili vrijednosti koje mogu, ali ne moraju biti povezane s osnovnim ekonomskim principima. Heuristika ne mora slijediti logičan obrazac za bilo koga osim investitora, niti se mora nužno temeljiti na čimbenicima kao što je povijest izvedbe. Često se autsajderu ovi čimbenici mogu činiti dovršenima irelevantnima, čak iako imaju savršenog smisla za investitora.
Uokvirivanje je drugi čimbenik koji se uzima u obzir pri proučavanju bihevioralnih financija. To se odnosi na način na koji se financijski problem ili prilika predstavlja investitoru. Prema različitim bihevioralnim teorijama financija, govor i prezentacija situacije investitoru uvelike će utjecati na odluku koja se donese. Ideja je da kada bi se iste činjenice prezentirale s drugačijim pristupom, odluka investitora bi vjerojatno bila drugačija.
Treći osnovni čimbenik bihevioralnog financiranja naziva se tržišna neučinkovitost. Možda najlogičniji od tri osnovna čimbenika, tržišna neučinkovitost i dalje je izvan dosega univerzalno prihvaćenih objašnjenja tržišnog učinka. U osnovi, ovaj čimbenik bihevioralnog financiranja gleda na ishod događaja na tržištu i identificira elemente koji doprinose za koje stručnjaci mogu, ali ne moraju priznati da igraju ulogu u ishodu. Primjeri tržišne neučinkovitosti uključuju takve događaje kao što su uzimanje tržišnih anomalija i njihovo pretvaranje u tržišne pokazatelje i izolirane događaje u kojima se cijene roba ili usluga netočno određuju.
Bihevioralno financiranje je proces koji je u tijeku, pri čemu se u nekim krugovima žestoko raspravlja o učinkovitosti procesa. Ipak, disciplina privlači veliku pozornost i nema sumnje da će se istraživanja koja koriste bihevioralne financije kao osnovu nastaviti.