Bihevioralne korporativne financije proučavaju kako vlasnici i menadžeri javnih poduzeća donose odluke koje utječu na vrijednosti tih tvrtki. Nudi način za razumijevanje načina na koji se donose odluke u korporativnim financijama, odražavajući stvarnost da tržišta nisu uvijek učinkovita. Kao rezultat toga, ljudi koji vode ove tvrtke mogu donositi odluke koje su jednako neučinkovite u smislu dugoročne vrijednosti tvrtke. Oni koji proučavaju bihevioralne korporativne financije shvaćaju da menadžeri poduzeća mogu donositi odluke ne na temelju onoga što bi moglo biti u najboljem interesu njihovih tvrtki, već na temelju vlastitih osobnih stilova i strateških uvjerenja.
U vrijeme kada je transparentnost korporativne kulture od iznimne važnosti za ulagače, ključno je razumjeti razloge odluka koje donose korporativni čelnici i glavni izvršni direktori. Od ovih se pojedinaca često očekuje da podignu vrijednost tvrtki koje vode u smislu cijena dionica. Način na koji će postići te ciljeve može se uvelike razlikovati od tvrtke do tvrtke i od rukovoditelja do rukovoditelja. Bihevioralne korporativne financije predstavljaju pokušaj razumijevanja ovog procesa donošenja odluka.
Središnje za teoriju bihevioralnih korporativnih financija je shvaćanje da se tržišta ne ponašaju uvijek učinkovito. Drugim riječima, cijena dionica poduzeća ne odražava uvijek njegovu dugoročnu vrijednost. Zapravo, ponekad cijene ne odgovaraju niti trenutnoj vrijednosti tvrtke. Čelnici tvrtki moraju biti spremni prihvatiti ovu stvarnost kako njihove odluke ne bi bile kratkovidne.
Na primjer, izvršni direktor koji donosi odluke kao što je korištenje imovine tvrtke ili izdavanje više dionica u nastojanju da podigne cijenu dionice mora shvatiti da te odluke mogu imati kratkoročne učinke koji se ne podudaraju s dugoročnim posljedicama. Takvi postupci mogu stvoriti trenutnu, pozitivnu reakciju investitora, a pritom ugroziti budućnost tvrtke. Bihevioralne korporativne financije tvrde da beskrajna potraga za višim cijenama dionica, koja često pokreće dioničke opcije za rukovodioce koji ih ostvare, možda nije u najboljem općem interesu tvrtke.
Također je tvrdnja zagovornika bihevioralnih korporativnih financija da se postupci rukovoditelja često više temelje na osobnim pristranostima nego na najboljim interesima tvrtke. Drugim riječima, rukovoditelji koji su skloni biti agresivni s vlastitim ulaganjima vjerojatno će učiniti isto s imovinom tvrtki koje vode. Oni koji su konzervativne prirode vjerojatno će isto djelovati u ime svojih tvrtki.