Egzotični derivati su financijski proizvodi s kompliciranim temeljnim ugovorima. Derivati se temelje na vrijednosti temeljne imovine i mogu varirati u složenosti, omogućujući ljudima da kontroliraju rizik kupnjom, prodajom i trgovanjem derivativnim ugovorima. U slučaju egzotičnih derivata, struktura ugovora nije jednostavna i može se prilagoditi određenom investitoru ili tržištu. To je u suprotnosti s derivatima vanilije, koji imaju jasne pojmove.
Za investitore egzotični derivati stvaraju više mogućnosti. Ljudima koji se bave kontrolom i upravljanjem rizikom derivati vanilije mogu biti neprikladni ili neprikladni za njihove potrebe, ovisno o vrsti rizika. Pristup složenijim ugovorima može omogućiti veću kontrolu, a također će izložiti ljude mogućnosti veće zarade.
Postoji niz vrsta nestandardnih izvedenica, budući da su poznate i egzotične izvedenice. To može uključivati retrospektivne derivate, košaricu, nokaut i derivate prosječne stope. Ugovor može zahtijevati uzimanje prosjeka vrijednosti temeljne imovine tijekom vremena kada ugovor dospije, umjesto da se kreće prema trenutnoj tržišnoj cijeni. Može uključivati i druge izračune. Prilikom strukturiranja ovih izvedenica ljudi paze da ugovor odgovara njihovim potrebama i da ih ne izlaže nepotrebnom riziku, dok kupci pažljivo ispituju uvjete prije kupnje kako bi izbjegli pogreške pri ulaganju.
Trgovanje egzotičnim derivatima može biti strogo kontrolirano u nekim regijama. Regulatori su često zabrinuti zbog rizika za neiskusne ulagače. Ovi članovi investicijske zajednice možda nisu zadovoljni niti upoznati s naprednim taktikama trgovanja i mogli bi biti u opasnosti ako kupe te derivate i druge komplicirane financijske proizvode. Postoji zabrinutost zbog nerazumijevanja uvjeta ili mogućnosti kontroliranja rizika ako investitor nije dovoljno upoznat s tržištem i terminologijom ugovora. Regulatori mogu ograničiti kupnju i trgovanje derivatima kako bi riješili te probleme.
Čak i za iskusne trgovce postoji rizik od upada u probleme s egzotičnim derivatima. Kao i kod svih izvedenih proizvoda, vrijednost temeljne imovine može se promijeniti, što nekoga dovodi u lošu poziciju. Kada je ugovor kompliciran, ovaj se problem može pogoršati ili učiniti još izazovnijim za rješavanje. Ulagači koji rade s izvedenicama moraju biti oprezni na promjenjive tržišne uvjete i trendove kako bi mogli na odgovarajući način trgovati i izbjeći ostavljanje opasnih ili loših ulaganja. Praćenje tržišnih aktivnosti putem trgovačkih publikacija i drugih komunikacija s ulagačima može pomoći ljudima da ostanu u tijeku s trenutnim tržišnim trendovima.