Fondovi bez opterećenja su investicijski fondovi koji ulagačima ne naplaćuju prodajne naknade ili provizije. Kada pojedinac kupi dionice slobodnog fonda, cjelokupni iznos kupnje ide za ulaganje. Na primjer, ako pojedinac uloži 5,000 USD u fond bez opterećenja, ulaže se svih 5,000 USD. Niti jedan peni se ne troši na plaćanje provizije ili naknade za prodaju.
Sredstva opterećenja su suprotna od sredstava bez opterećenja. U fondu tereta, prodavatelj udjela u fondu, često broker, prima teret. Izraz opterećenje odnosi se na proviziju od prodaje plaćenu prodavatelju.
Pojedinac, grupa ili tvrtka odgovorni za upravljanje fondom ne primaju teret. Stoga teret nema stvarnu sposobnost potaknuti upravitelja fonda na bolji posao. Umjesto toga, sekundarna strana ima novčanu korist jer pomaže ulagaču u kupnji udjela u fondu.
Ako investitor odluči kupiti fond za opterećenje umjesto fonda bez opterećenja, on zapravo odlučuje dati dio svog novca. Na primjer, ako ulagač odluči uložiti 10,000 USD u fond koji naplaćuje pet posto provizije, taj investitor zapravo plaća 500 USD za privilegiju ulaganja. Samo 9,500 dolara od originalnih 10,000 dolara zapravo je uloženo. Sredstva bez opterećenja ne zahtijevaju ovaj gubitak investicijskog novca.
Fondovi bez opterećenja mogu investitorima ponuditi i veći prinos, ovisno o određenom fondu. Na primjer, ako jedan ulagač kupi fond bez opterećenja u vrijednosti od 5,000 USD s povratom od deset posto, a drugi ulagač kupi isti iznos u fond bez opterećenja s povratom od deset posto, ulagač koji odabere fond bez opterećenja dobiva veći prinos . Kupnja fonda bez opterećenja narasla bi na 5,500 dolara. Pod pretpostavkom da fond tereta zahtijeva prodajnu naknadu od pet posto, narastao bi na samo 5,225 dolara. S ovakvim brojevima, fondovi bez opterećenja imaju više smisla za mnoge ulagače.
Ponekad se učitavanje sredstava promovira s idejom da će investitor moći nadoknaditi proviziju od prodaje kroz povrate koje osigurava rad upravitelja fonda. Međutim, prema studijama koje uključuju ulaganja u fond, često je suprotno. Zapravo, mnoge studije pokazuju da sredstva bez opterećenja zapravo nadmašuju one koji naplaćuju opterećenje.
Kada kupite teretni fond, počinjete svoje ulaganje s gubitkom. Kako bi to izbjegli, mnogi pojedinci odlučuju kupiti sredstva bez opterećenja sami ili putem brokera. Postoje doslovno tisuće sredstava bez opterećenja od kojih možete birati.